融資和退出：安靜的一年
自我們上次在 2016 年發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域概況以來，盡管物聯(lián)網(wǎng)融資額仍然很高，但整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)融資市場(chǎng)已經(jīng)從爆炸性增長(zhǎng)之勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼮榉€(wěn)健、謹(jǐn)慎的步伐。
事實(shí)上，據(jù) CB Insights 數(shù)據(jù)顯示，2017 年投資于物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資金總額(從種子輪到 E 輪)為 37.7 億美元，較 2016 年的 38.3 億美元下降了 1.6 個(gè)百分點(diǎn)(這一數(shù)字覆蓋的是在 CB Insights 分類中為物聯(lián)網(wǎng)類別的企業(yè)，并不一定包括我們所列出的所有物聯(lián)網(wǎng)企業(yè))。
物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融資已經(jīng)向著對(duì)較少數(shù)初創(chuàng)企業(yè)(通常是處于成長(zhǎng)階段的企業(yè))進(jìn)行更大規(guī)模、更集中的投資這一趨勢(shì)轉(zhuǎn)變，其他領(lǐng)域的投資趨勢(shì)也是這樣，只是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域可能尤為如此。從交易數(shù)量急劇下降的趨勢(shì)就能證明這一點(diǎn)，2017 年物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域共有 295 筆風(fēng)險(xiǎn)融資交易，較 2016 年的 475 筆下降 37.9%。
不久之前，大多數(shù)物聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)還是處于種子輪或 A 輪融資階段。其中一些有實(shí)力進(jìn)行擴(kuò)張的公司現(xiàn)在已經(jīng)開始進(jìn)行增長(zhǎng)階段的融資。與此同時(shí)，種子輪和 A 輪階段初創(chuàng)企業(yè)的融資交易逐漸漸少：2016年，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域約 73% 的風(fēng)險(xiǎn)融資交易對(duì)象是種子輪和 A 輪初創(chuàng)企業(yè)，到 2017 年，這一數(shù)字下降到 53%。
與往年一樣，物聯(lián)網(wǎng)風(fēng)投市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是這一領(lǐng)域內(nèi)最活躍的投資者大多是大企業(yè)旗下的風(fēng)投機(jī)構(gòu)：英特爾投資和 GE Ventures 位居榜首，高通風(fēng)險(xiǎn)公司也不甘落后。由于許多傳統(tǒng)風(fēng)投機(jī)構(gòu)開始規(guī)避硬件領(lǐng)域，來自大企業(yè)風(fēng)投分支的資金在這一領(lǐng)域發(fā)揮了巨大的作用。
軟銀愿景投資基金(Vision Fund)更是高調(diào)進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。在軟銀與和沙特主權(quán)財(cái)富基金于去年 6 月份共同啟動(dòng)的 1000 億美元科技基金中，物聯(lián)網(wǎng)就是一個(gè)核心支柱(其實(shí)，軟銀在 2016 年 9 月以 320億美元收購(gòu) ARM，就是對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的一大投注)。軟銀愿景投資基金進(jìn)行了一系列大型投資，其中包括垂直農(nóng)業(yè)公司 Plenty(2 億美元的 B 輪融資)、地圖公司 Mapbox(1.64 億美元的 C 輪)、自動(dòng)駕駛系統(tǒng)開發(fā)公司 Nauto(1.59 億美元 B 輪)以及自主機(jī)器人公司 Brain Corp(1.14 億美元 C 輪)。除此之外，軟銀還拿到了 NVIDIA、iRobot 和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(IIoT)公司 OSISoft 的股份，并收購(gòu)了 Alphabet 旗下的 Boston Dynamics 和 Schaft。
2017 年其他值得我們留意的融資還包括：室內(nèi)動(dòng)感單車初創(chuàng)企業(yè) Peloton 3.25 億美元的 E 輪融資、智能玻璃制造商 View 2 億美元的 G 輪融資、IIoT 分析公司 Uptake 1.17 億美元 D 輪融資、3D 打印公司Desktop Metal 1.15 億美元 D 輪融資、智能門鈴公司 Ring 1.09 億美元 D 輪融資、云端智能機(jī)器人公司達(dá)闥科技 1 億美元 A 輪融資、智能代步工具 Ninebot 1 億美元 C 輪融資、日本 AI/IoT 平臺(tái) Preferred Network 9540 萬(wàn)美元戰(zhàn)略融資、企業(yè)身份管理平臺(tái) Forgerock 8800 萬(wàn)美元 D 輪融資、法國(guó)低功耗廣域網(wǎng)連接公司 Actility 7500 萬(wàn)美元 D 輪融資、網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)企業(yè) SentinelOne 7000 萬(wàn)美元 C 輪融資以及物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)供應(yīng)商 Ayla Networks 6000 萬(wàn)美元 D 輪融資。
從并購(gòu)角度來看，2017 年的兩大并購(gòu)交易分別是面向互聯(lián)汽車和自動(dòng)駕駛汽車領(lǐng)域：英特爾以 150 億美元收購(gòu) AI /計(jì)算機(jī)視覺公司 Mobileye;三星以 80 億美元收購(gòu)聯(lián)網(wǎng)汽車解決方案專家 Harman。緊隨其后的就是物聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域，Thales 以約 56 億美元的價(jià)格收購(gòu)金雅拓(Gemalto)。除此之外，另有 Itron 8.3 億美元收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)連接專家 Silver Spring Networks、Sierra Wireless 1.07 億美元收購(gòu)全棧管理平臺(tái) Numerex 以及 OpenText 1.03 億美元收購(gòu)物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)供應(yīng)商 Covisint。
從物聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)退出方面來看，2017 年并不算讓人滿意的一年。有幾筆值得一提的收購(gòu)交易，但交易額都未突破 5 億美元大關(guān)：德國(guó)大陸集團(tuán)(Continental)4.5 億美元收購(gòu)以色列汽車網(wǎng)絡(luò)安全公司Argus;Delphi 4.5 億美元收購(gòu)波士頓自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司 NuTonomy;John Deere 3.05 億美元收購(gòu)農(nóng)業(yè)機(jī)器學(xué)習(xí)公司 Blue River、Assa Abloy 收購(gòu)智能鎖制造商 August 以及 Prodea 收購(gòu)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) Arrayent(最后兩筆交易價(jià)格不詳)。
最后， 2017 年也是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè) IPO 寥寥無幾的一年。上市公司包括專注于“萬(wàn)物互聯(lián)”的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施公司 Switch Inc. 以及幫助企業(yè)追蹤訪問他們網(wǎng)絡(luò)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的安全初創(chuàng)企業(yè) ForeScout Technologies。
2018 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)分布