2012 年 6 月飲料行業(yè)的價格出現(xiàn)了下滑，這個大家可以想象到，飲料行業(yè)影響價格的是什么?更多的是包裝酒類，尤其是白酒。果不其然，我們看到飲料行業(yè)在 2012 年年末、2013 年年初，飲料行業(yè)板塊出現(xiàn)價格下降。為什么?因為白酒這個行業(yè)市值占大盤比較高，所以相應(yīng)影響到大盤。而且成熟行業(yè)的特點有價格和量的表現(xiàn)，需求是在價格變化之后，并不是像服裝行業(yè)需求在價格之前，所以我們用需求可以推測這個行業(yè)是否疲軟。
再比如，作為一個新的行業(yè)，用活力指數(shù)來看，醫(yī)療保健行業(yè)對于電商或者互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說是新興行業(yè)，它初來乍到，所以考核它的就是銷量，銷量的增長預(yù)示著這個行業(yè)這個成長的活力，在 2011 年開始，醫(yī)療保健行業(yè)在線上商品和商家甚至品牌的數(shù)量都在增加，顯而易見的可以看到醫(yī)療保健板塊股價在 2011 年末開始出現(xiàn)明顯的上升關(guān)系。
大數(shù)據(jù)對傳統(tǒng)投資模式有什么改變?
在以前沒有大數(shù)據(jù)的時候基金經(jīng)理又是是怎么投資的?對于傳統(tǒng)投資來說基金經(jīng)理通常要經(jīng)歷這樣幾個階段，如果我投資一支股票的話一般先會做這么幾件事：一般會先去上市公司做一個實地調(diào)研，看看它的倉庫、庫存還有多少，看看它的訂單是否飽和，看看它最近的招工情況怎么樣，有了這些數(shù)據(jù)以后回來跟同事做一個溝通，溝通的同時會翻閱它過去很長時間甚至幾年的財報，通過一連串數(shù)據(jù)我來判斷這個股票是否具有投資價值。
如果有投資價值的話，還會把這個股票上到公司投決會體制，直到這個股票進入公司的股票庫才能用真金白銀購買這支股票。這個流程可以想象一下是怎么樣的過程，短的可能一個星期能完成，長的話可能長達一個月，這是傳統(tǒng)投資對于我們來說最大的問題。很多海外公司也在探索這個問題，怎么樣能夠把這個過程縮短，怎么樣能夠提前獲取數(shù)據(jù)，來更早的發(fā)現(xiàn)一個公司的投資價值?
最近這一年間華爾街出現(xiàn)一個新寵，很多 PE 趨之若鶩投這家公司，這家公司叫 Genscape 公司，它雇傭一批攝像員，攝像員拿熱感攝像儀，在美國這些上空來回盤旋，檢測到實際的郵筒里還剩多少油，回去把這些數(shù)據(jù)進行加工和整合，就觀察到真正的油消耗的情況是怎么樣，往往數(shù)據(jù)加工出來的結(jié)果早于政府發(fā)布的數(shù)據(jù)數(shù)周甚至數(shù)月之久，這對華爾街來說產(chǎn)生了巨大的價值，先于市場同行獲得更早更超前的信息，幫助基金盡力來做這個投資的選擇。這也是為什么很多投資銀行包括基金公司愿意為這個服務(wù)來埋單的一個很重要的原因。
或者可以說，螞蟻金服旗下額金融信息服務(wù)平臺在功能上類似于 Genscape 公司，通過大量的數(shù)據(jù)分析之后可以提早預(yù)測出一個行業(yè)的情況。螞蟻金服的金融信息服務(wù)平臺內(nèi)部叫「維他命」，是一個面向金融行業(yè)的統(tǒng)一開放平臺和數(shù)據(jù)共創(chuàng)平臺。在這個平臺上匯集了線上線下海量的交易數(shù)據(jù)，通過對這些數(shù)據(jù)的脫敏、加工，再與行業(yè)業(yè)績，財務(wù)表現(xiàn)等數(shù)據(jù)結(jié)合，可以形成供需、價格和成長活力等行業(yè)指標，最終綜合成為行業(yè)景氣指數(shù)。
這個行業(yè)景氣指數(shù)能夠及時反映甚至預(yù)測不同行業(yè)的前景與狀況，比如通過分析電商行業(yè)平臺上的服裝紡織、醫(yī)療保健、飲料行業(yè)的供需、成長和價格指數(shù)的變化，相關(guān)行業(yè)板塊的股票價格和其走勢曲線基本保持一致，就如同上面所舉的白酒行業(yè)和醫(yī)療保健行業(yè)的例子。
淘金 100 數(shù)據(jù)顯示，從 2009 年 12 月 31 日的基日計算，淘金 100 五年的收益率超過 572%;2014 年全年的收益率超過 116%;2015 年第一季度的收益率超過 41%。據(jù)測算，2009 年至 2014 年，淘金 100 的年化收益率約為 54%，遠超同期的上證綜指、滬深 300 等大盤走勢。
那么大數(shù)據(jù)能夠反映中國股市嗎?
中國股市是一個很奇怪的設(shè)定，和西方股市不同的是，它有時候并不被西方股市的規(guī)律所左右。那么是否能夠通過「技術(shù)」的問題能解決?博時基金副總裁王德英是這么解釋的：股市的表現(xiàn)其實也是多方面復(fù)雜因素的一個疊加，有人說投資它不僅是一種科學(xué)也是一門技術(shù)?？傮w來看，證券市場的表現(xiàn)是由三方面來決定：最基礎(chǔ)的當屬實體經(jīng)濟和上市公司的它的經(jīng)營情況;第二點，就是流通性，市場的錢夠不夠多;第三點，大家對市場的信心和未來的一個期待，由這三方面來決定的。