麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院金融工程實驗室主任 Andrew Lo（他同時也是一家定量投資管理公司的創(chuàng)始人）認為，人工智能的影響將會非常廣泛：「我認為其將改變金融行業(yè)所有方面，因為該行業(yè)的許多部分都可以使用這些類型的算法和使用大型數(shù)據(jù)池來實現(xiàn)自動化?！?/p>
除了交易和研究，Peter Hafez 還認為，機器學(xué)習(xí)將會極大助益于消費者的信用評分以及不同類型的金融機構(gòu)的合規(guī)職能。他指出，比如說，合規(guī)經(jīng)理開始使用新聞源等非結(jié)構(gòu)化內(nèi)容以警告他們可疑的交易。
機器學(xué)習(xí)技術(shù)已經(jīng)在零售投資咨詢中實現(xiàn)了應(yīng)用。據(jù)澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）的專員 John Price 稱：「機器人顧問（Robo-advisers）」——投資管理網(wǎng)站向投資者提供自動化的建議——現(xiàn)已構(gòu)成了一個使用人工智能的領(lǐng)域，該領(lǐng)域接受積極的監(jiān)管審查管轄。英國金融行為監(jiān)管局甚至走得更遠，該機構(gòu)在其最新的「金融咨詢市場評估（FAMR）」報告中建議金融機構(gòu)使用機器建議向它們的客戶提供「精簡化建議（streamline advice）」以提升成本效益。
2）即將來臨的顛覆
接受本報告采訪的專家認為，對金融市場運行來說，機器學(xué)習(xí)的顛覆性并不大，至少在未來的三到五年內(nèi)是這樣的。當用于交易時，一家開發(fā)人工智能的公司——Sentient Technologies 的首席科學(xué)家 Babak Hodjat 預(yù)測，這種顛覆性影響將是十分巨大的，但并不會造成根本破壞?！敢驗槟阏龔挠扇撕蛿?shù)量分析專家來出謀劃策、排兵布局轉(zhuǎn)移到由機器來做這些事情。過程更快了，但是結(jié)果相似?！?/p>
而且，大多數(shù)專家同意，人工智能技術(shù)會有很多積極應(yīng)用。Paul Ebner，BlackRock’s Scientific Active Equity Unit 的一個高級投資組合經(jīng)理相信，機器學(xué)習(xí)能夠幫助大量公司進行深入的金融分析，金融交易也會受益于此。
「較之僅僅利用電子表格數(shù)據(jù)，機器學(xué)習(xí)的分析能再深入好幾步。速度很重要，但是，這種速度不同于高頻交易速度。它可以快速為我們處理許多數(shù)據(jù)并找到市場最終會發(fā)現(xiàn)的答案?！?/p>
BlackRock’s Scientific Active Equity unit ——一個大約百人團隊，包括數(shù)據(jù)科學(xué)家和機器學(xué)習(xí)專家以及傳統(tǒng)金融行業(yè)的數(shù)量分析專家( quants )——正在將機器學(xué)習(xí)技術(shù)置入不同的工作模式來預(yù)測股價變化。 Ebner 說：「我們正在利用這種工具來分析各企業(yè)的數(shù)據(jù)，并預(yù)測一些基本因素，最終預(yù)測這些企業(yè)股票回報，創(chuàng)建投資組合?！贡热?，在公司公布季報之前，這個團隊通過分析公司的貨幣風險暴露，更加深入地洞見到它們的預(yù)期收益。
調(diào)查對象對機器學(xué)習(xí)將帶來的另外一項優(yōu)勢洞若觀火：64%的回答者認為，機器學(xué)習(xí)的使用將給金融市場競爭帶非常積極的影響（見表三）。乍看，結(jié)果似乎反直覺。最優(yōu)秀人才和最先進技術(shù)的高昂成本，將導(dǎo)致只有那些荷包夠深的公司才能接觸到人工智能。某種程度上，這是實話——只有像 Bridgewater 這樣的公司才雇傭得起 IBM 史詩般超級計算機 Watson 背后的首席工程師。
然而，一些規(guī)模較小的公司，甚至個人已經(jīng)證明它們可以站在浪潮之巔。部分原因在于，開源軟件可以讓規(guī)模更小的組織用先進的算法和代碼進行試驗。一個最近的例子，2016年3月，兩位退休的對沖基金的金融工程師，此前沒有使用人工智能軟件工作的經(jīng)驗，設(shè)計了根據(jù)核磁共振成像( MRI )圖片診斷心臟病的算法。盡管這些創(chuàng)新者對人工智能較為生疏，他們?nèi)匀豢梢詮拈_源網(wǎng)站 GitHub下載軟件，設(shè)計推動產(chǎn)業(yè)變革的應(yīng)用。
這對金融組織間的競爭意味著什么，只有時間才會告訴我們答案。然而，當產(chǎn)業(yè)巨頭，比如黑石，做了大量繁重的研究和試點工作，人工智能應(yīng)用和服務(wù)也能變得讓廣大中小型組織觸手可及。
3）案例研究：理解外匯風險暴露，預(yù)測收益
進行大量出口銷售的公司，天然受制于外匯市場的反復(fù)無常。據(jù) Black Rock 的 Paul Ebner 說，2014 年，貨幣流動，尤其是美元走堅對公司盈利有異乎尋常的影響。BlackRock 的 Scientific Active Equity 團隊并未因此出現(xiàn)紕漏，部分是由于機器學(xué)習(xí)。