3） 征信信息的使用者： 是指征信的解決方案最后給到誰來用。 可應(yīng)用于各種場景中，比如個人租房，辦理貸款業(yè)務(wù)等等。
（二）征信公司的盈利模式
征信業(yè)務(wù)收入由基礎(chǔ)征信服務(wù)收入和信用衍生服務(wù)收入構(gòu)成。
1） 基礎(chǔ)征信服務(wù)收入：征信機(jī)構(gòu)出 售信用報告、提供信用評分取得的收入（ 美國三大信用局的征信報告一份是30 美元左右，國內(nèi)央行征信中心對個人查詢本人信用報告收費(fèi)為第 3 次及以上每次收取 25 元服務(wù)費(fèi)） ，應(yīng)用場景主要集中在金融領(lǐng)域；
2） 信用衍生服務(wù)收入： 征信機(jī)構(gòu)在信用評估的基礎(chǔ)上，對外提供的決策分析服務(wù)、精準(zhǔn)營銷服務(wù)和消費(fèi)者客戶服務(wù)等取得的收入。
基礎(chǔ)征信服務(wù)和信用衍生服務(wù)收入比例與征信行業(yè)發(fā)展水平有關(guān)。 征信行業(yè)發(fā)展水平越高，信用體系越完善，信用衍生服務(wù)越發(fā)達(dá)。美國征信業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗表明，成熟市場個人征信機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)征信服務(wù)和信用衍生服務(wù)收入基本相當(dāng)，美國的 Experian 收入結(jié)構(gòu)中， 基礎(chǔ)征信服務(wù)收入占比 48%，信用衍生服務(wù)收入占比 52%。
海外征信機(jī)構(gòu)凈利率能夠達(dá)到 15%左右。 參考美國市場化主導(dǎo)的征信體系， 我們看到經(jīng)過長時間充分競爭，最終在個人征信領(lǐng)域，益百利（ Experian）、艾可菲（ Equifax）和全聯(lián)（ TransUnion）成為美國最主要的 3 家征信機(jī)構(gòu)， 其中益百利、艾可菲 2011 年以來營業(yè)凈利率平均在 15%附近。
二、 征信歷史和體系？
（一）征信行業(yè)發(fā)展歷程
我國的征信行業(yè)起步較晚，經(jīng)過 20 年的發(fā)展，形成了以人民銀行征信中心為主導(dǎo)，民營征信機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的混合經(jīng)營格局。 目前人民銀行已經(jīng)建立起覆蓋全國的公共征信網(wǎng)絡(luò)，民營征信機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)逐步向市場化邁進(jìn)，整個行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。 我國征信行業(yè)發(fā)展可分為初步探索、區(qū)域性平臺搭建、央行集中統(tǒng)一平臺主導(dǎo)、市場化改革四個主要階段。
中國企業(yè)征信和個人征信起步的時間不同，前后相差十幾年，所以征信市場公司強(qiáng)弱的格局也不一樣。 2014 年，央行開始給征信企業(yè)發(fā)放牌照，企業(yè)征信實(shí)行備案制，個人征信實(shí)行審核制。
1） 企業(yè)征信發(fā)展歷程： 20 世紀(jì) 80 年代后期，為適應(yīng)企業(yè)債券發(fā)行和管理，中國人民銀行批準(zhǔn)成立了第一家信用評級公司 ——上海遠(yuǎn)東資信評級有限公司。 1993 年，專門從事企業(yè)征信的新華信國際信息咨詢有限公司開始正式對外提供服務(wù)。此后，一批專業(yè)信用調(diào)查中介機(jī)構(gòu)相繼出現(xiàn)。 1996 年人民銀行在全國推行企業(yè)貸款證制度。 1997 年，上海開展企業(yè)信貸資信評級。 2003 年，國務(wù)院批準(zhǔn)人民銀行設(shè)立征信管理局， 上海、北京、廣東等地率先啟動區(qū)域社會征信業(yè)發(fā)展試點(diǎn)，一批地方性征信機(jī)構(gòu)設(shè)立并得到迅速發(fā)展，部分信用評級機(jī)構(gòu)開始開拓銀行間債券市場信用評級等新的信用服務(wù)領(lǐng)域，國際知名信用評級機(jī)構(gòu)先后進(jìn)入中國市場。 2005 年銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)升級為全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。
2） 個人征信發(fā)展歷程： 我國的個人征信體系建設(shè)，最早是從 1999 年 7 月中國人民銀行批準(zhǔn)上海自信有限公司試點(diǎn)開始的。 2004 年人民銀行開始組織商業(yè)銀行建設(shè)全國統(tǒng)一的個人征信系統(tǒng)， 并于同年 12 月中旬 在 15 家全國性商業(yè)銀行和 8 家城市商業(yè)銀行在全國 7 個城市的聯(lián)網(wǎng)試運(yùn)行， 2005 年 8 月底完成與全國所有商業(yè)銀行和部分有條件的農(nóng)村信用社的聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，經(jīng)過 1 年的試運(yùn)行，與 2006 年 1 月正式運(yùn)行。央行征信系統(tǒng)彌補(bǔ)了我國個人征信行業(yè)的空白，至今依然是中國最權(quán)威的個人征信系統(tǒng)。 2015 年 1 月，央行印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求 8 家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，標(biāo)志著中國個人征信業(yè)向市場化、商業(yè)化發(fā)展邁出了堅實(shí)的第一步。