大數(shù)據(jù)征信自今年異軍突起以來(lái)就被認(rèn)定為“救世主”般的角色，成為資本和市場(chǎng)追逐的對(duì)象。被負(fù)面輿論逼入“墻角”的互聯(lián)網(wǎng)金融更是如獲至寶，感慨找到了解決風(fēng)險(xiǎn)管理的“良藥”。不過(guò)，方興未艾的征信行業(yè)尚不足以支撐起不斷擴(kuò)展的商業(yè)藍(lán)圖，其最核心的獨(dú)立、客觀、公正、規(guī)范原則岌岌可危，稍有不慎，或?qū)S為一場(chǎng)虛有其表的“概念游戲”。
或正如征信第一股商安信CEO陳曉東先生所言，國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)現(xiàn)在處在一個(gè)一哄而上的階段，以后會(huì)有一個(gè)沉淀的過(guò)程，優(yōu)勝劣汰，剩下來(lái)的將是具有優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)和強(qiáng)大評(píng)級(jí)體系的征信機(jī)構(gòu)。真正的爆發(fā)期將出現(xiàn)在市場(chǎng)沉淀之后。
那么何為征信？仿若斡旋云端、披著面紗的征信其實(shí)沒那么神秘。
征信是專業(yè)化的、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)為個(gè)人或企業(yè)建立信用檔案，依法采集、客觀記錄其信用信息，并依法對(duì)外提供信用信息服務(wù)的一種活動(dòng)。按業(yè)務(wù)模式可分為企業(yè)征信和個(gè)人征信，按服務(wù)對(duì)象可分為信貸征信、商業(yè)征信、雇傭征信等。
我國(guó)征信業(yè)起步較晚，信用生態(tài)建設(shè)相對(duì)滯后，但在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代卻存在獨(dú)特的機(jī)會(huì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼之際，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)運(yùn)而生，一舉踏上風(fēng)頭浪尖，又反向推動(dòng)了國(guó)內(nèi)信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
截至2015年10月底，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)問(wèn)題的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)已達(dá)到1078家，其中10月新增47家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在一定程度上覆蓋了傳統(tǒng)金融服務(wù)盲區(qū)（央行征信系統(tǒng)收錄自然人8.7億多，但有信貸記錄的自然人僅有約3.7億，這意味著還有四分之三的人在申請(qǐng)信貸等服務(wù)時(shí)會(huì)遇到障礙），但是由于信息不對(duì)稱、信息采集難等因素，一直處在野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。
對(duì)金融業(yè)，征信完善了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷、評(píng)估和管理，有利于加快授信過(guò)程，分級(jí)定價(jià)，降低優(yōu)質(zhì)借款人借貸成本，大幅提高信貸效率，以螞蟻小貸為例，放款時(shí)間基本在3分鐘以內(nèi)，小則幾千，多則幾萬(wàn)。對(duì)商業(yè)，征信逐漸被作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)管理的標(biāo)準(zhǔn)，以此撬動(dòng)的商業(yè)模式創(chuàng)新迅速拓展至酒店、租房、招聘、旅游等行業(yè)。
金融服務(wù)對(duì)雙11的滲透融合堪稱互聯(lián)網(wǎng)征信功成名就的一役。數(shù)家電商各領(lǐng)風(fēng)騷出新招，最終交易額也不出意外地攀上歷史新高。而在公眾為天貓912億的交易數(shù)據(jù)驚嘆時(shí)，有心人已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，今日與往年不一樣的氣象。
雙11當(dāng)天，螞蟻花唄共發(fā)放6048萬(wàn)筆消費(fèi)信貸，占支付寶交易總量的8.5%，與其功能相似的京東白條，同比增長(zhǎng)800%。首次接入雙11的花唄與京東白條同為信用支付產(chǎn)品，即基于電商平臺(tái)、支付等沉淀的海量數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，經(jīng)過(guò)綜合信用評(píng)估后，給予用戶在指定店鋪享受先消費(fèi)、后付款服務(wù)的信用額度，并支持分期還款。
花唄對(duì)接的是螞蟻小貸，京東白條對(duì)接的是京東金融。互聯(lián)網(wǎng)金融深度嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，憑借更具便捷性、更具場(chǎng)景化、更個(gè)性化的產(chǎn)品迅速崛起。但相比傳統(tǒng)消費(fèi)金融（銀行信用卡與消費(fèi)貸款），互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在征信、風(fēng)控、資金周轉(zhuǎn)、催收等方面仍面臨著諸多阻礙和風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)于傳統(tǒng)征信多采用信貸數(shù)據(jù)和公共機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)源，互聯(lián)網(wǎng)征信拓寬了數(shù)據(jù)采集維度，包括電商數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等，一方面能更加全面的反映信用主體的情況，但另一方面，由于央行征信中心的金融數(shù)據(jù)庫(kù)還未向這些機(jī)構(gòu)開放，其數(shù)據(jù)評(píng)估的準(zhǔn)確性和公信力難免被人質(zhì)疑。
大數(shù)據(jù)征信的軟肋
今年，在政府鼓勵(lì)和市場(chǎng)迫切需求雙重驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)掀起了一股狂熱的互聯(lián)網(wǎng)征信浪潮，電商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)公司、大數(shù)據(jù)公司、支付機(jī)構(gòu)、傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)、P2P平臺(tái)等都是不同的代表。從應(yīng)用場(chǎng)景創(chuàng)新和品牌影響力上講，阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司無(wú)疑更受矚目。從專業(yè)性上來(lái)說(shuō)，商安信、中誠(chéng)信等傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)模型、商業(yè)征信業(yè)務(wù)等方面更具優(yōu)勢(shì)。
相比對(duì)企業(yè)征信公司的備案制，個(gè)人征信公司的審核制顯得更為嚴(yán)格。今年1月，央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，首批入圍的芝麻信用、騰訊征信、前海征信等8家機(jī)構(gòu)在年中完成驗(yàn)收工作。然而時(shí)至今日，仍未下發(fā)個(gè)人征信牌照，由此足見央行的審慎態(tài)度。
首批入圍征信機(jī)構(gòu)大部分將信用評(píng)分作為首推產(chǎn)品，并快速拓展應(yīng)用場(chǎng)景，搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)。如芝麻征信的“芝麻分”和考拉征信的“考拉分”已經(jīng)應(yīng)用到酒店、租車、旅游等多個(gè)場(chǎng)景；前海征信的 “好信度”目前主要服務(wù)于金融信貸，華道征信已推出的“豬豬分”專門用于檢驗(yàn)租房者信用狀況，中誠(chéng)信的“萬(wàn)象分”則可以用于就醫(yī)、保險(xiǎn)領(lǐng)域。