科技訊7月15日，媒體未來科技峰會在北京舉行。香港金融數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司（FDT）創(chuàng)始人兼CEO聶凡淇出席了“AI+金融”專場并發(fā)表主題演講。
中國“AI+金融”比美國前景大
2016年中國個人財富已經(jīng)僅次于美國。中國體量大，平均財富是遠(yuǎn)低于美國。聶凡淇認(rèn)為，AI在中國金融市場前景比美國更大。
他介紹，金融服務(wù)這塊，國外摩根大通2017預(yù)算90億美金，匯豐已經(jīng)花了24億美金在人臉識別、區(qū)塊鏈各方面金融科技的應(yīng)用。FDT在中國主要跟券商合作，中國自主券商研發(fā)團(tuán)隊(duì)不到5家，有100多家券商，但自主研發(fā)不到5家。真正投入華泰證券最好，去年花了3個億。
聶凡淇介紹，F(xiàn)DT希望幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的升級。這件事分三步走：第一，通過幫助金融機(jī)構(gòu)做投資者適當(dāng)性管理，把散戶變成“被動投資者”；第二，通過模型認(rèn)知，幫助金融機(jī)構(gòu)識別出不適合自己做投資的“被動投資者”；第三，向被動投資者推薦推薦他所適應(yīng)的理財產(chǎn)品。
智能投資者教育加快“去散戶化”
FDT瞄準(zhǔn)的第一個場景是投資者教育。
中國證券市場以中小投資者為主，風(fēng)險意識不足、投資經(jīng)驗(yàn)也不足。聶凡淇認(rèn)為，1億股民參與投資市場會引來很大麻煩。他回憶，巴菲特談到中國金融投資者教育不足，投資會有變化。美國花了70年完成投資者教育，這是一個漫長的市場，他相信市場長期引導(dǎo)人們做正確投資。通過市場去散戶化的代價太大，2015年的慘痛教訓(xùn)，2008年的慘痛教訓(xùn)就是前車之鑒。智能投資者教育將加快去散戶化的過程。
他坦言，在三年前做FDT，就是看好中國一定要去散戶化的。怎么去散戶化？就是做投資者教育。如何來做投資者教育，當(dāng)時團(tuán)隊(duì)就開始了專題研究。7月1日，中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式開始實(shí)施。這比FDT的預(yù)計還早，目前FDT的投資者教育項(xiàng)目已經(jīng)投入了商業(yè)化。
智能交易可讓對沖基金經(jīng)理失業(yè)
投資者教育之外，F(xiàn)DT的另外兩塊業(yè)務(wù)是智能交易和智能資產(chǎn)管理。聶凡淇本人是基金經(jīng)理出身，他透露目前正在與沃森的首席人工智能科學(xué)家討論，如果能做成智能交易，很多對沖基金經(jīng)理都會失業(yè)。
現(xiàn)在市面上的智能投顧，一般都是通過問卷來識別用戶的風(fēng)險偏好。FDT的做法則不同，是通過對用戶證券選擇操作行為和收益之間的分析，來判斷客戶的風(fēng)險偏好以及是否適合做投資。
將用戶的錢投向哪里？FDT的想法也與一般的證券機(jī)構(gòu)不同。不是根據(jù)基金給出的現(xiàn)成的風(fēng)險和收益的數(shù)值來選擇投資標(biāo)的，而是往前在延伸一步——分析基金經(jīng)理的操作行為，從而判斷他的風(fēng)險和收益，從更根本的角度來判斷投資的風(fēng)險和收益。
聶凡淇介紹，目前，F(xiàn)DT的技術(shù)研發(fā)，是與許多大學(xué)在合作。FDT在四所高校有研究機(jī)構(gòu)，其中包括牛津大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)、清華大學(xué)、南京大學(xué)，這幾個金融研究中心在做AI金融前沿研究。同時，F(xiàn)DT也與多所高校有合作，包括中山大學(xué)、上海財經(jīng)、西南財經(jīng)等。（溫泉）
以下為現(xiàn)場實(shí)錄：
閆瑾：多謝！謝謝賴先生的精彩分享，確實(shí)IBM認(rèn)知技術(shù)是在行業(yè)中比較領(lǐng)先，不僅能提升金融行業(yè)的運(yùn)營能力，也能提升用戶的體驗(yàn)。目前行業(yè)中有很多投顧公司，如何根據(jù)用戶真實(shí)交易行為數(shù)據(jù)和最后收益率之間關(guān)系為用戶畫像呢？下面有請香港金融數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司（FDT）創(chuàng)始人兼CEO聶凡淇，有請！
聶凡淇：各位來賓上午好！謝謝媒體給我這個機(jī)會講講FDT在AI金融做的事情。我和紀(jì)總觀點(diǎn)一致AI有很多應(yīng)用，我們也相信AI在金融領(lǐng)域是最有可能突破的地方，很簡單，AI離數(shù)據(jù)近離錢更近，對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講AI金融又有很多挑戰(zhàn)因?yàn)榻鹑跀?shù)據(jù)是非常“秘密”的，不像其它數(shù)據(jù)可以獲取做測試的，這也是挑戰(zhàn)。
AI在中國金融市場有三大應(yīng)用非常有前景，AI智能金融服務(wù)。AI可以降低服務(wù)的門檻，金融普惠大眾，2016年中國個人財富已經(jīng)僅次于美國，中國體量大平均財富是遠(yuǎn)低于美國，這樣AI在中國金融市場前景比美國更大。