這是后話，應(yīng)該需要一個演進的過程。在這個演進的過程中，需要注意兩件事兒。一個是行為的穩(wěn)定程度，還有一個就是標尺的唯一性。
目前大數(shù)據(jù)征信主要采集的是互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)，它反映了一個人的行為特征。那么在征信的應(yīng)用里，就要考慮這個行為特征的穩(wěn)定性。只有穩(wěn)定的行為特征才有被征信的必要。比如，我們早期的移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，跟現(xiàn)在的就有很大不同，因為當(dāng)時人們的很多習(xí)慣并沒有養(yǎng)成。反映到數(shù)據(jù)上，就是雜亂無章，毫無秩序，而且不可重復(fù)。在沒有養(yǎng)成穩(wěn)定的習(xí)慣之前，數(shù)據(jù)是沒有意義的，它不意味著任何事情。
征信是一個信用體系的基礎(chǔ)，是一個金融秩序的根本。如果這個秩序亂了，那么一切都會亂了。大到好壞人的評價，小到信用風(fēng)險定價的步長，不管是通過什么方法實現(xiàn)的，結(jié)果必須一致(允許一定誤差內(nèi))。再好的故事也要為應(yīng)用服務(wù)。美國的三大征信局，對每一個用戶都有自己的評分，但一個用戶在三大征信局里的評分，誤差不會超過50分。道理很簡單，因為幾乎所有的銀行都依據(jù)此去做風(fēng)險定價，如果誤差大了，標尺不一致，那么各家銀行依此做出的風(fēng)險定價就不一致，貸款的行為就會出現(xiàn)問題。所以，不管你用什么方法，說的再天花亂墜，一定要有統(tǒng)一的標尺。標尺錯了，起點就錯了，后面的一切基于這個起點的推斷就都是錯誤的。
為什么不能沿用美國的征信體系
相信這也是所有征信的后來者所困惑的問題，為什么我們不直接照搬美國的征信體系?有的人說，國情不同。到底是什么國情不同?我認為，首先是基礎(chǔ)設(shè)施的成熟度，其次是人們對信用的觀念。
基礎(chǔ)設(shè)施的成熟度，很容易理解，就是數(shù)據(jù)的完備。每個人的各項征信所需要的數(shù)據(jù)都很完備，可以很容易被采集到(當(dāng)然只有征信局可以被授權(quán)使用這些數(shù)據(jù))。美國的基礎(chǔ)物理設(shè)施的成熟度，自然是國內(nèi)無法比擬的。尤其是個人的隱私信息的管理，有一整套嚴格成熟的法律法規(guī);而國內(nèi)，還處于建設(shè)階段。
所以，數(shù)據(jù)的采集渠道，就造成了在基礎(chǔ)設(shè)施層面上客觀的差異。這也是為什么央行不像美國那樣只對三家征信局發(fā)放牌照的主要原因。 因為，我國沒有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資源。
人們對信用的觀念，初看起來有點虛，其實不然?；A(chǔ)設(shè)施的匱乏導(dǎo)致了我國不能采取美國的模式;而信用觀念的建立，也不是一朝一夕可以完成的。信用觀念的樹立，代表了未來市場的成熟度。很難想象，一個成熟的市場中的用戶，連信用是什么，我為什么要守信都不知道?!在北美等發(fā)達國家，公眾有很明晰的信用觀念，信用代表一切。所有去過北美的人會深刻感受到這一點，沒有信用，寸步難行。只有越來越多的用戶有了信用的觀念，征信才會被越來越多地應(yīng)用;也只有這個時候，征信才可以作為一項可以自給自足的業(yè)務(wù)，獨立存在。
投入產(chǎn)出ROI
不知道誰第一個傳出征信是一個一本萬利的好買賣，“錢多，人傻，速來”!于是，大家就都來了。征信真的那么賺錢嗎?
我來給大家算筆賬。
先說投入。
目前代表互聯(lián)網(wǎng)一方介入到征信領(lǐng)域的，多為本身就擁有龐大的網(wǎng)民數(shù)據(jù)(有to c入口)的企業(yè)，但由于即便是他們，業(yè)務(wù)的側(cè)重不同，也沒有辦法擁有網(wǎng)民全部的數(shù)據(jù)。而且上面也分析了，我國還處于建設(shè)階段，國家也沒有一個統(tǒng)一的數(shù)據(jù)中心能涵蓋所有數(shù)據(jù)源。所以，大家都需要跟別人去交換、購買其他部分的數(shù)據(jù)。
征信需要大量的數(shù)據(jù)，而且必須是高質(zhì)量的數(shù)據(jù)。什么是高質(zhì)量的數(shù)據(jù)?就是距離你個人真實情況近的數(shù)據(jù)。在這些數(shù)據(jù)里，最需要的是金融相關(guān)類數(shù)據(jù)，比如你的各種消費，你的收入等等。
數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，價格就越貴。按照目前金融屬性比較明顯的數(shù)據(jù)條目來計，每一個個人用戶的成本在5-20元，如果征集的屬性多，甚至要到50以上。一個征信機構(gòu)，至少要覆蓋1億以上的人群，過低的識別率(征信用戶查詢有結(jié)果即為可識別)就會使征信機構(gòu)失去存在的價值了。按照每筆5元的價格來計算，1億用戶就需要5億的投入。這還沒包括其它的基礎(chǔ)設(shè)施投入等等。
在方法上，目前還沒有找到一個在確實信貸歷史數(shù)據(jù)，僅通過網(wǎng)民行為的大數(shù)據(jù)實現(xiàn)經(jīng)得起推敲的征信方法，所以還需要繼續(xù)尋找。這種尋找，又分成了兩個方向，一個是繼續(xù)沿著大數(shù)據(jù)的路尋找，也許未來某個時間能找到;還有一個就是自身收集金融數(shù)據(jù)，打通線上線下的數(shù)據(jù)，來補上信貸歷史數(shù)據(jù)的缺陷。目前，AT都是走的這個路徑。也就是AT沒有直接去交易數(shù)據(jù)，而是利用強大的影響力，直接在線下合規(guī)地收集數(shù)據(jù)。每客戶數(shù)據(jù)的獲得成本，恐怕比上面的額度還要高。