中國IDC圈1月12日報(bào)道：不知從什么時(shí)候開始，征信仿佛一夜之間成了一個(gè)很熱門的業(yè)務(wù)。也曾經(jīng)看過很多文章，都描繪著征信未來廣泛的應(yīng)用，和龐大的市場份額。其間，雖然偶爾也有人出來潑冷水，但顯然很快就被更為狂熱的后進(jìn)者所淹沒。
眾多代表著傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的大腕們紛紛摩拳擦掌，下場廝殺。BAT中除了B略微落后之外，AT直接進(jìn)入第一批玩家的角逐。其余二線、三線互聯(lián)網(wǎng)跟進(jìn)者，數(shù)不勝數(shù)。
征信大軍越來越大，名頭也越來越響。這個(gè)集團(tuán)，那個(gè)平臺，各村有各村的高招。
征信，真的那么美好嗎?真的是一個(gè)一本萬利的大買賣嗎?下面，我逐一為大家展開，大家自己判斷。
為什么需要征信
征信是做什么用的，相信搞過金融的人都知道，它是信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的一個(gè)基礎(chǔ)。很多文章都有詳細(xì)的描述，這里我就不啰嗦了。但是，為什么要在這個(gè)時(shí)候提出征信?看了很多文章，感覺都沒有講清楚。
有的人說，是為了建設(shè)信用社會(huì)。這個(gè)話也對，也不對。從建立良好的金融秩序，對建立信用社會(huì)做出貢獻(xiàn)而言，是對的;但從金融領(lǐng)域本身而言，征信與建設(shè)信用社會(huì)兩者之間沒有直接的關(guān)系。應(yīng)該說，只有征信在金融環(huán)境里建立了良好的金融秩序，才能對信用社會(huì)做出貢獻(xiàn)。
征信，在金融領(lǐng)域，就是為了“信用”的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。而“信用”貸款，是金融行業(yè)發(fā)展到今天，所必然產(chǎn)生的一種形態(tài)。這是金融行業(yè)本身的一種成熟度的體現(xiàn)。金融行業(yè)經(jīng)營的就是風(fēng)險(xiǎn)。從簡單的有抵押物的普通信貸，到虛擬的無抵押物的復(fù)雜的”信用“貸款，是一種能力的提高。在這次升級中，“信用”，這種虛擬的事物，被當(dāng)作了“抵押物”;而金融機(jī)構(gòu)，也需要從對實(shí)物的掌握，轉(zhuǎn)移到了虛擬事物的控制上。金融機(jī)構(gòu)，需要具備更高的能力，才能迎接新的挑戰(zhàn)，駕馭新的風(fēng)險(xiǎn)。
信用，不像可抵押物，你來或者不來，它就在那里。信用是一個(gè)看不見摸不著的東西，但它確實(shí)有價(jià)值。就如一個(gè)產(chǎn)品的品牌一樣，它是有價(jià)值的。信用也一樣，是你個(gè)人或者企業(yè)在社會(huì)中的一種類似于”品牌“的價(jià)值。
對這種“無形資產(chǎn)”的掌控，自然不能像可抵押物那樣。它需要根據(jù)對企業(yè)或者個(gè)人信用的評估，預(yù)測出違約的概率，從而依靠這一概率，來計(jì)算對風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)。
所以，我認(rèn)為，征信的產(chǎn)生是因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)本身發(fā)展的需求。當(dāng)然，可能剛好跟建設(shè)信用社會(huì)的理想同步，巧了。
如何征信
征信分為個(gè)人征信和企業(yè)征信。企業(yè)征信多為企業(yè)基本工商信息，信貸歷史信息以及訴訟信息等的羅列，不作任何加工。企業(yè)征信目前在央行實(shí)行備案制，只要在央行那里備個(gè)案就可以做生意了;而個(gè)人征信因?yàn)橐|碰到個(gè)人隱私，所以央行管理很嚴(yán)，相關(guān)企業(yè)需要申請，審核通過頒發(fā)牌照方可做業(yè)務(wù)。第一批八家征信牌照申請企業(yè)到目前依然還未獲得牌照。
企業(yè)征信沒什么好說的，信息的羅列，下面重點(diǎn)說說個(gè)人征信。
如何做個(gè)人征信在業(yè)界分為兩派。一派是以傳統(tǒng)金融企業(yè)為代表的“保守派”，還有一派是以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為代表的“新銳派”。“保守派”還是沿用傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的方法，通過信貸歷史記錄來評價(jià)未來的風(fēng)險(xiǎn)程度，形成征信分;而“新銳派”基本采用ZestFinance的多變量大數(shù)據(jù)方案來形成征信分。
“保守派”的方法雖然保守，但經(jīng)過了數(shù)十年的檢驗(yàn)，是成熟可靠的。它的缺陷在于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對用戶數(shù)據(jù)采集的時(shí)效性和完整性不好。但隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)引入大數(shù)據(jù)的方式，與自身客戶數(shù)據(jù)打通，就可以解決好時(shí)效性和完整性的問題，再加上體系的成熟，不失為一個(gè)今天最穩(wěn)妥的方案。
“新銳派”的方法很炫麗，利用大數(shù)據(jù)的方法，采集了用戶上萬個(gè)變量的信息，對用戶無限逼近?？梢酝ㄟ^這些數(shù)據(jù)為每一個(gè)客戶完整地畫像。但是，從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度而言，即使對客戶再了解，也不可能彌補(bǔ)信貸違約歷史記錄的缺失。這也是目前“新銳派”最大的困惑。其征信分用于閉環(huán)體系沒有絲毫問題，但如果跨出閉環(huán)，比方說用于線下，缺乏足夠的實(shí)踐證明。
當(dāng)然，隨著新生代人群對互聯(lián)網(wǎng)依賴程度的加深，線上消費(fèi)行為的比重加大，“新銳派”可能走出一條更好的路來。