最終僅剩兩三家?
但值得注意的是，與其它很多行業(yè)不同，征信市場(chǎng)的“容量”卻十分有限。
對(duì)比美國(guó)，1960年代末美國(guó)的征信公司曾一度多達(dá)2200家，但隨著行業(yè)不斷發(fā)展和整合，如今已減少到400家左右。其中，艾可飛(Equifax)、益百利(Experian)和全聯(lián)(Trans Union)三大巨頭便占到了90%的市場(chǎng)份額。
芝麻信用曾在內(nèi)部提到，當(dāng)下大數(shù)據(jù)征信還處于第一階段，即個(gè)人征信機(jī)構(gòu)跑馬圈地、百花齊放;而到了第二階段，征信行業(yè)或出現(xiàn)大規(guī)模并購(gòu)，最大的兩三家公司將占據(jù)市場(chǎng)60%以上份額或者更多，其他幾家共享細(xì)分市場(chǎng)。
這個(gè)預(yù)判基本已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。
顧凌云認(rèn)為，中國(guó)的征信市場(chǎng)在三到五年之內(nèi)不會(huì)一統(tǒng)天下，原因是因?yàn)榈侥壳盀橹怪袊?guó)征信市場(chǎng)還處在第一步，也就是數(shù)據(jù)源整合這一步。但是在今后四五年之后應(yīng)該會(huì)有兩到三家成為最終的贏家。
許凌認(rèn)為，大數(shù)據(jù)征信需要前期投入巨大的人力、物力，不僅周期長(zhǎng)且回報(bào)慢。尤其是個(gè)人征信這部分，對(duì)于數(shù)據(jù)、資金、技術(shù)，以及場(chǎng)景都有很高的要求，最終只會(huì)有兩三家主導(dǎo)市場(chǎng)。
眼下國(guó)內(nèi)的個(gè)人征信市場(chǎng)剛剛放開(kāi)，還處于群雄逐鹿的階段。盡管首批僅有八家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)牌照，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，相比牌照，數(shù)據(jù)和技術(shù)才是個(gè)人征信領(lǐng)域更為關(guān)鍵的門(mén)檻。
平安證券在一份報(bào)告中稱(chēng)，根據(jù)征信行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，個(gè)人征信公司經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵在于：數(shù)據(jù)來(lái)源的范圍和準(zhǔn)確性、數(shù)據(jù)處理能力、數(shù)據(jù)產(chǎn)品是否能夠滿足客戶要求、是否具有多樣性。
目前來(lái)看，除了獲得牌照的機(jī)構(gòu)之外，掌握信息搜索和網(wǎng)頁(yè)瀏覽數(shù)據(jù)的百度、整合了電商、金融、生活服務(wù)數(shù)據(jù)的京東、積累了九年數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)宜信、以及正在積極布局中國(guó)大數(shù)據(jù)征信市場(chǎng)的FICO都是有力的競(jìng)爭(zhēng)者。
二. 解碼大數(shù)據(jù)征信：大數(shù)據(jù)征信的“是與非”
傳統(tǒng)信用評(píng)估模型是根據(jù)一個(gè)人的借貸歷史和還款表現(xiàn)，通過(guò)邏輯回歸的方式來(lái)判斷這個(gè)人的信用情況。而大數(shù)據(jù)征信的數(shù)據(jù)源則十分廣泛，包括電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索行為等都產(chǎn)生了大量的數(shù)據(jù)。
大數(shù)據(jù)征信可以通過(guò)我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上留下的這些“足跡”清晰地描繪出一個(gè)人，但如何把控?cái)?shù)據(jù)源的“量”與“度”，各家機(jī)構(gòu)還在不斷嘗試。更重要的是，最終繪制出的人物“肖像”與個(gè)人信用究竟有多大的關(guān)聯(lián)度，至今仍存有爭(zhēng)議。
此前亦有接近監(jiān)管部門(mén)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，個(gè)人征信牌照遲遲未能落地，其原因之一也在于監(jiān)管部門(mén)對(duì)于大數(shù)據(jù)征信的商業(yè)化應(yīng)用存有疑慮。尤其，以人臉識(shí)別為代表的關(guān)鍵技術(shù)的可靠性還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。
何為大數(shù)據(jù)征信?
在FICO中國(guó)區(qū)總裁陳建看來(lái)，征信的本質(zhì)就是采集和記錄信用信息并在整理加工后提供給決策者，而如今，得益于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人臉識(shí)別、深度算法等技術(shù)的進(jìn)步，征信有了更廣泛的意義和用途。
“只要對(duì)消費(fèi)者的特征描繪和風(fēng)險(xiǎn)判斷有顯著作用的就可以叫征信。”陳建認(rèn)為， 現(xiàn)在一切信息皆可以成為信用數(shù)據(jù)，經(jīng)過(guò)分析后用于證明一個(gè)人或企業(yè)的信用狀況。因?yàn)閿?shù)據(jù)覆蓋廣、維度多，因此形成了廣義的征信，也就是大數(shù)據(jù)征信。
陳建表示，有價(jià)值的大數(shù)據(jù)具備幾個(gè)因素：第一要覆蓋面廣，用戶足夠多，例如銀聯(lián)、電信的數(shù)據(jù);第二維度要有效，能夠有效轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，例如電商的數(shù)據(jù);第三信息要穩(wěn)定。
不過(guò)，對(duì)于這種日益崛起的征信新業(yè)態(tài)，今年7月在上海外灘舉辦的“2015上海新金融年會(huì)”上，央行征信中心副主任王曉蕾直截了當(dāng)?shù)靥岢隽艘蓡?wèn)，“我不知道你們說(shuō)的‘征信’是什么”?
央行的征信系統(tǒng)是一個(gè)“放貸人之間的信息共享數(shù)據(jù)庫(kù)”，主要采集的數(shù)據(jù)位身份信息、信貸信息、非金融負(fù)債信息三類(lèi)，以及部分公共信息。因此，王曉蕾對(duì)于征信的基本定義為，“從放貸人那里采集借款人信息”。
而另一個(gè)“糾結(jié)”的概念在于，王曉蕾認(rèn)為，放貸機(jī)構(gòu)之“征信”是放貸機(jī)構(gòu)基于內(nèi)部信息的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程，而征信行業(yè)之“征信”是為放貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供外部信息支持的活動(dòng)，征信機(jī)構(gòu)應(yīng)該是一個(gè)純粹的獨(dú)立第三方。