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國際金融報(bào)記者 | 張競怡
羅旭峰坦言：“未來的十年當(dāng)中，機(jī)構(gòu)會通過包括人工智能的方式，為投資者提供金融服務(wù)方案。”
AlphaGo將與中國棋手柯潔于5月23日至27日在烏鎮(zhèn)展開三番棋大戰(zhàn)，AlphaGo這個人工智能的代表每次出戰(zhàn)總能獲得無限關(guān)注。
現(xiàn)在，人工智能這股科技新風(fēng)已經(jīng)吹向了資本市場，但期貨行業(yè)暫時還只聽到了風(fēng)聲。
期貨大數(shù)據(jù)仍空白
南華期貨總經(jīng)理羅旭峰表示：“AlphaGo和棋手們的挑戰(zhàn)賽，棋手往往被擊敗，這反映了一個問題，當(dāng)人工智能高速成長的時候，個體的思維優(yōu)勢不一定能夠得到很好的體現(xiàn)。”
大數(shù)據(jù)是人工智能的基矗在羅旭峰的理解中，大數(shù)據(jù)就是數(shù)據(jù)通過應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)工具，從復(fù)雜的數(shù)據(jù)中挑選對機(jī)構(gòu)、投資者有價值的數(shù)據(jù)，這些有價值的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果將降低未來的不確定性。
DTDT大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究院（DTiii）院長、中關(guān)村大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長陳新河表示：“我目前接觸的幾百個案例中，與期貨有關(guān)聯(lián)的比較少。整體來看，目前大數(shù)據(jù)在期貨的應(yīng)用確實(shí)比較少。”
不過，這并不意味著期貨與人工智能、大數(shù)據(jù)難有交集。羅旭峰強(qiáng)調(diào)，這些技術(shù)在期貨行業(yè)大有用武之地。
“當(dāng)進(jìn)入到市場領(lǐng)域，進(jìn)入到金融衍生品行業(yè)的時候，有沒有一種方法和手段，可以讓我們的判斷變得更為確定，而這種確定又可能對交易結(jié)果產(chǎn)生正向的影響。如果這種方法和手段就是人工智能，且影響確實(shí)是正向的，那么更多機(jī)構(gòu)和投資者就會選擇用人工智能的方式去開展交易。”羅旭峰判斷。
“當(dāng)今世界充滿了不確定性，怎么通過期貨公司和期貨公司旗下的風(fēng)險管理子公司提供的金融衍生工具來消除不確定性，增加確定性是期貨行業(yè)面臨的課題，在此過程中，大數(shù)據(jù)可以發(fā)揮重要作用。”羅旭峰進(jìn)一步指出。
在美國，人工智能、大數(shù)據(jù)與大宗商品、期貨的結(jié)合已經(jīng)形成一些發(fā)展趨勢。中國首席數(shù)據(jù)官聯(lián)盟專家鮑忠鐵指出，美國硅谷80%的大數(shù)據(jù)公司都在做數(shù)據(jù)的清洗，因?yàn)閿?shù)據(jù)太“臟”了。金融行業(yè)最好的原材料是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)與期貨又大有關(guān)系。
大有用武之地
在中國，也有擁有先見之明的公司開始涉獵這門生意，陳新河透露，我們發(fā)現(xiàn)有公司愿意在市場上花10塊錢收集老母豬的數(shù)量信息，根據(jù)老母豬的數(shù)量推測今年生豬的出欄數(shù)，反過來推測對上下游飼料的需要，這家公司估計(jì)未來也會被收購。
鮑忠鐵指出，大數(shù)據(jù)、人工智能在期貨領(lǐng)域的應(yīng)用方向還有智能投顧。目前，市場上大部分所謂的做智能投顧的機(jī)構(gòu)更多是噱頭，其實(shí)都是資產(chǎn)配置，是動態(tài)的風(fēng)險調(diào)整。
“智能投顧的模式應(yīng)該是策略的挑選，根據(jù)數(shù)據(jù)做投資策略。如管理期貨策略，就可以根據(jù)外部信息和機(jī)構(gòu)自身的投資風(fēng)格去創(chuàng)造產(chǎn)品。未來智能投顧的發(fā)展方向應(yīng)該在策略調(diào)整或者智能策略方面。” 鮑忠鐵說。
羅旭峰坦言：“未來的十年當(dāng)中，機(jī)構(gòu)會通過包括人工智能的方式，為投資者提供金融服務(wù)方案。”
他進(jìn)一步指出，以期貨風(fēng)險管理子公司為例，風(fēng)險子公司為不同的投資者提供個性化方案，子公司的客戶群體各種各樣，如石化企業(yè)、鋼企、糧油企業(yè)、加工企業(yè)、貿(mào)易商、生產(chǎn)商，這對不同類別的客戶，風(fēng)險子公司都會提供不一樣的方案。
再如“保險+期貨”模式，保險公司參與到價格保險、再保險，這個消除不確定性、提供確定性過程就需要用到衍生品工具，而衍生品工具的設(shè)計(jì)過程中可以通過定價原理、定價方案以及大數(shù)據(jù)來做篩眩
具體來說，第四季度往往是糧食的收獲季節(jié)，糧食價格處于一年的最低位，而到了第二年春天，也就是6月前后，糧食價格往往是年內(nèi)最高的，因?yàn)檫@個時候糧食庫存大量消耗。這種統(tǒng)計(jì)規(guī)律可能因?yàn)椴煌哪攴萦胁罹啵沁\(yùn)用大數(shù)據(jù)把過去幾十年、不同地區(qū)甚至全球的數(shù)據(jù)做一個分析，很快就能得出上述價格規(guī)律，這就是一個確定的結(jié)果。