公開材料顯示，該基金選股主要是基于四類選股策略，第一是股票關(guān)注熱度策略；第二是賣方分析師薦股策略；第三是財務(wù)多因子策略；第四是事件驅(qū)動策略。
所謂的股票關(guān)注熱度策略，是指當(dāng)一只股票的財經(jīng)報道、外界評論等關(guān)注度有大幅度提升時，計算機(jī)會進(jìn)行自動抓取，基金經(jīng)理根據(jù)關(guān)注度情況來判斷是否買入，賣出時亦然。
第二個策略，則是通過賣方分析師推薦股票的系統(tǒng)，把他們推薦的股票拿出來。“這是能長期提供阿爾法的。”張凱介紹稱。財務(wù)多因子策略是比較傳統(tǒng)的量化選股的多因子策略，簡單而言就是根據(jù)各種財務(wù)因子或者動量因子做一個單純的量化選股策略。
第四個策略叫事件驅(qū)動策略。譬如一些上市公司發(fā)布突發(fā)性的公告，如果公告對于公司股價短期是利好的，就買入這只股票。高管的增持或者是大股東的增持公告就是典型例子。
據(jù)張凱介紹，原則上基金經(jīng)理不會去主觀干涉這些策略在組合里配的權(quán)重，因為從長期表現(xiàn)來看這幾個策略的收益差別并沒有很大。
“兩個擇時加四個選股疊一塊，不管現(xiàn)在倉位如何，買的股票是根據(jù)四個選股策略來的，通過倉位高低來控制對系統(tǒng)風(fēng)險的暴露。”張凱進(jìn)一步解釋道。
需要投資者注意的是，該基金在產(chǎn)品的運作模式上費率以及申購和贖回跟傳統(tǒng)的公募產(chǎn)品不太一樣。一般而言傳統(tǒng)的公募基金都是每天開放申購贖回，而這個產(chǎn)品是三個月開放一次，在管理費上是用固定管理費加業(yè)績提升的方式，從運作模式上來看，基本上就是股票型的陽光私募。與陽光私募提取20%業(yè)績提成稍有不同的是，該產(chǎn)品的業(yè)績提成是15%。
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