在阿里巴巴赴美風(fēng)光上市時(shí)，馬云最?lèi)?ài)掛在嘴邊的，是他曾經(jīng)跑到硅谷的沙丘路來(lái)融資卻連遭拒絕的經(jīng)歷，在那個(gè)時(shí)候，無(wú)論是阿里巴巴還是百度，都不得不尋求美國(guó)VC的支持;但是現(xiàn)在，事情開(kāi)始翻轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，越洋而來(lái)的中國(guó)資本正在成為硅谷舉足輕重的玩家。
根據(jù) PitchBook 的數(shù)據(jù)，在 2015 年，硅谷中晚期創(chuàng)業(yè)公司吸引了超過(guò) 60 億美金的中國(guó)資金，而這個(gè)數(shù)據(jù)在 2014 年是 14 億美元，在 2013 年是 5.52 億美元;從 Uber 到 Snapchat 到 Airbnb，這些頂尖的初創(chuàng)公司背后都有中國(guó)資本的影子;更不用說(shuō)，光是美國(guó)股權(quán)眾籌平臺(tái)AngelList一家，就拿到了中科招商的 4 億美元投資，專(zhuān)門(mén)成立基金 CSC Upshot 投資 AngelList 上的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。
現(xiàn)在確實(shí)變成了中國(guó) VC 和大型互聯(lián)網(wǎng)公司們 “海外采購(gòu)” 的好時(shí)機(jī)。
一方面，美國(guó) VC 們收緊了錢(qián)袋子，導(dǎo)致不少硅谷創(chuàng)業(yè)公司在經(jīng)歷流血融資(downroud，指新一輪融資對(duì)公司的估值低于該公司之前的估值)，估值回調(diào)而且對(duì)于資金的需求更迫切;另外一方面，中國(guó)資金的投資需求旺盛，但是在經(jīng)歷持續(xù)的創(chuàng)投熱以后，國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司良莠不齊、價(jià)格卻又居高不下。
于是，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)投資人把目光投到了硅谷：硅谷知名孵化器的路演日(Demo Day)變成了中國(guó)面孔大集合;知名基金一個(gè)月總要收到十幾封尋求合作的郵件，包括Founders Fund的投資人就曾表示，有“大量”的中國(guó)的投資人來(lái)找他，希望和美國(guó)這邊的基金合作;包括國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司，百度阿里騰訊360樂(lè)視等，也頻繁出手……
除了這些和海外聯(lián)系緊密的大基金和公司外，還有不少“土豪”基金和A股上市公司，也把目光投向了硅谷。
在近日的一次活動(dòng)上，主打融資顧問(wèn)服務(wù)(FA)的方創(chuàng)資本就宣布在硅谷開(kāi)設(shè)海外第一家分公司，并且還推出了移動(dòng)應(yīng)用來(lái)對(duì)接中國(guó)投資人和硅谷創(chuàng)業(yè)公司，就是因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)，他們熟悉的1000多家很多投資機(jī)構(gòu)，都開(kāi)始越來(lái)越頻繁地來(lái)到硅谷看項(xiàng)目。
隨著越來(lái)越多的錢(qián)涌入，包括銀行和保險(xiǎn)資金，上市公司和券商等都進(jìn)入一級(jí)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)熱度仍然很高。但是在經(jīng)歷了去年下半年的“資本寒冬”后，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)大基金在投資的時(shí)候還是相對(duì)謹(jǐn)慎 ，而且現(xiàn)在投資的風(fēng)向有些變化，不再追趕熱門(mén)“概念”，而是開(kāi)始重視創(chuàng)業(yè)公司的商業(yè)模式和商業(yè)變現(xiàn)潛力， 并且對(duì)技術(shù)含量有一些硬性的考核指標(biāo)。國(guó)內(nèi)符合這些標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)業(yè)公司不多，而且價(jià)格都非常高，于是，出海找項(xiàng)目也成為越來(lái)越多基金的選擇。
方創(chuàng)資本合伙人謝連福說(shuō)，“兩三年之前，中國(guó)的基金們基本就按照美國(guó)火什么就在國(guó)內(nèi)投什么，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)雖然開(kāi)始創(chuàng)造一些新的模式出來(lái)，但整體上看，美國(guó)還是處于技術(shù)引領(lǐng)地位，細(xì)分行業(yè)的發(fā)展也更成熟，所以很多投資人就干脆來(lái)國(guó)外投了。而且國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)公司都太‘貴’，很多‘土豪基金’比較認(rèn)可硅谷的技術(shù)，覺(jué)得這邊的公司靠譜，反而性價(jià)比更高。”
另外，謝連福透露，除了風(fēng)險(xiǎn)基金以外，還有不少?lài)?guó)內(nèi)傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司，比如鋼鐵公司等，也開(kāi)始尋求海外的投資和并購(gòu)機(jī)會(huì)。它們的特點(diǎn)是動(dòng)作快、給的估值高，無(wú)論是希望尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)還是尋求市值管理，都跑到硅谷來(lái)尋求好的投資項(xiàng)目。
在他看來(lái)，跨境投融資越早做越好，而方創(chuàng)初期將會(huì)以找項(xiàng)目為主，后期還會(huì)提供一些服務(wù)，并且會(huì)把主要精力放在融資額超過(guò)一千萬(wàn)美金的項(xiàng)目上。目前，他們?cè)诠韫纫呀?jīng)簽約了20余個(gè)項(xiàng)目，其中有關(guān)智能汽車(chē)和電商的幾個(gè)項(xiàng)目已接到投資意向。
謝連福說(shuō)方創(chuàng)今年在國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)也會(huì)完成250個(gè)左右的項(xiàng)目。無(wú)論是在中國(guó)還是美國(guó)，對(duì)于好初創(chuàng)公司的大體判斷都是一樣的，都要從產(chǎn)品、市場(chǎng)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、團(tuán)隊(duì)、融資、財(cái)務(wù)情況這幾個(gè)方面去衡量。
反過(guò)來(lái)，對(duì)于有興趣從中國(guó)“找錢(qián)”的硅谷公司來(lái)說(shuō)，資金并不是唯一的考慮因素，不少公司同樣會(huì)看重國(guó)內(nèi)的投資人是否可以提供資金以外的幫助，比如產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資源，甚至戰(zhàn)略合作的機(jī)會(huì)。比如上一輪估值已經(jīng)超過(guò)5億美元、提供眾包快遞服務(wù)的初創(chuàng)公司 Postmate 的CEO 巴斯蒂安·勒曼(Bastian Lehmann)就曾向我們透露，他計(jì)劃馬上和其他一些硅谷創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人一起來(lái)到亞洲，尋找新的合作機(jī)會(huì)。