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文/王如晨
華爾街是比較現(xiàn)實(shí)的，只要你未達(dá)一幫分析師一絲預(yù)期，就算你還是穩(wěn)健增長(zhǎng)，股價(jià)承壓依然很大。受2015年Q2財(cái)報(bào)影響，阿里昨日美股股價(jià)開(kāi)盤(pán)跌逾6%，收盤(pán)跌逾5%。
這應(yīng)該與財(cái)報(bào)中營(yíng)收與平臺(tái)交易額增長(zhǎng)放緩有關(guān)。當(dāng)然也有人民幣升值、科技板塊整體下滑等原因。
對(duì)比財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，阿里營(yíng)收、平臺(tái)GMV增速確實(shí)呈放緩趨勢(shì)。比如Q2營(yíng)收約為32.65億美元，同比增長(zhǎng)28%。此前三季，同比增幅在40-55%之間;Q2交易總額(GMV)約合1090億美元，同比增34%，而此前三季都在40%—49%之間。
但股價(jià)反應(yīng)忽視了阿里結(jié)構(gòu)的變化：天貓成長(zhǎng)依然強(qiáng)勁;阿里凈利同比大幅提升;而儲(chǔ)備很久的阿里云，則呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：財(cái)報(bào)顯示，阿里云Q2收入4.85億元，同比增長(zhǎng)106%，是阿里收入增速最快的業(yè)務(wù)。
昨晚，阿里云業(yè)績(jī)被一幫人刷屏。在我看來(lái)，它確實(shí)是驅(qū)動(dòng)阿里下一輪成長(zhǎng)的焦點(diǎn)之一，沒(méi)有它，阿里不太可能真正打通所謂云+端，會(huì)受困于整個(gè)市場(chǎng)的變遷。
你應(yīng)該看到阿里增幅放緩的真正原因：一、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境疲弱，阿里基數(shù)與市占過(guò)大，面臨一定的邊際效應(yīng)遞減挑戰(zhàn);二、過(guò)往依托的人口紅利以及對(duì)應(yīng)的流量紅利，已步入一個(gè)瓶頸期，而大數(shù)據(jù)紅利還沒(méi)真正釋放出來(lái);三、阿里從PC向移動(dòng)的遷移剛過(guò)半不久，這一過(guò)程對(duì)PC端倚重的流量變現(xiàn)的效果廣告，有一定抑制;四、2014年下半年至今，阿里進(jìn)行了一輪戰(zhàn)略調(diào)整，單純的數(shù)量增長(zhǎng)讓位于有質(zhì)量的增長(zhǎng)，生態(tài)體系與商業(yè)模式已開(kāi)始發(fā)生變化。
然后你再體會(huì)，大半年以來(lái)，馬云與逍遙子等人的關(guān)鍵詞，為何是國(guó)際化、中國(guó)農(nóng)村、無(wú)線與大數(shù)據(jù)。
國(guó)際化、農(nóng)村，兩個(gè)方面基本上屬于開(kāi)源，即通過(guò)新的市場(chǎng)區(qū)域彌補(bǔ)成熟的中國(guó)城市市場(chǎng)成長(zhǎng)落差。而無(wú)線化與大數(shù)據(jù)，則屬于驅(qū)動(dòng)阿里平臺(tái)與技術(shù)轉(zhuǎn)型的抓受，它們必須為未來(lái)10年甚至更久的周期，奠定技術(shù)基礎(chǔ)。
而這兩大方面，都有賴于阿里云服務(wù)的快速擴(kuò)充。因?yàn)椋?0年前基于PC端的流量獲取不一樣，無(wú)線時(shí)代的增長(zhǎng)不是依賴人與商品的連接，而是人與服務(wù)、人與人、人與物、物與物的連接。
想一想這兩個(gè)話題：一是去年年初，馬云為何以郵件形式發(fā)布未來(lái)10年戰(zhàn)略，即基于云+端模式的從IT到DT的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變;二是阿里IPO的盤(pán)子中，阿里云為何作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)，與零售平臺(tái)并列。
因?yàn)?，無(wú)論是無(wú)線化還是大數(shù)據(jù)，它們的實(shí)現(xiàn)途徑都是云計(jì)算的模式，這是一場(chǎng)中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的革命。這正是去年以來(lái)，阿里云在中國(guó)乃至全球瘋狂拓展的真正原因：它已與中國(guó)大半地方政府建立了平臺(tái)級(jí)合作，大都涉及一個(gè)區(qū)域完整的信息化工程。而它與政府關(guān)鍵部門的合作，直接撬動(dòng)了更為深入的領(lǐng)域，比如阿里云與鐵道部、中國(guó)海關(guān)的合作。此外，阿里云在更多行業(yè)的滲透，越來(lái)越快。
截至目前，可以這么說(shuō)，阿里云已成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)里無(wú)可爭(zhēng)議的“公有云一哥”。它的目標(biāo)是，成為新一輪中國(guó)信息化、融合經(jīng)濟(jì)模式的水電煤。
如果你查詢一下，阿里應(yīng)該是諸多IT公司尤其是上市公司少見(jiàn)的公布具體云計(jì)算數(shù)據(jù)的企業(yè)，在全球市場(chǎng)也不多見(jiàn)。在我看來(lái)，這體現(xiàn)出它的一種自信。
阿里云的優(yōu)勢(shì)在于，它從阿里的平臺(tái)誕生，當(dāng)阿里成為全球第一大電商平臺(tái)后，它無(wú)形中也擁有了成為全球第一大云服務(wù)企業(yè)的潛力。過(guò)去它隱形阿里背后，如今它開(kāi)始日益獨(dú)立。
這得益于阿里的開(kāi)放平臺(tái)價(jià)值。Q2財(cái)報(bào)顯示，阿里自己的收入確實(shí)比不上許多巨頭，甚至也不比不上京東，但它的平臺(tái)效應(yīng)，遠(yuǎn)非京東們可比。在依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)(中國(guó))、撬動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)方面，至少目前，阿里在全球具有無(wú)可替代的價(jià)值。
你能看到，市場(chǎng)上有無(wú)數(shù)的企業(yè)從事云計(jì)算服務(wù)，其中擁有核心技術(shù)的很多。光是美國(guó)一幫科技巨頭就讓人眼花繚亂。但是，可以這么說(shuō)，在全球科技界，阿里比IBM、蘋(píng)果、谷歌、亞馬遜等巨頭具有擁有更為龐大的開(kāi)放整合力量，它的落地服務(wù)能直接觸達(dá)全球更多的政府、行業(yè)、企業(yè)、無(wú)數(shù)的民眾。市場(chǎng)上的許多云計(jì)算企業(yè)，只能提供一些核心模塊，阿里提供的是架構(gòu)與技術(shù)支撐體系。