中國IDC圈12月30日報道：國務院總理李克強在2015年9月17日主持召開國務院常務會議，部署進一步扶持小微企業(yè)發(fā)展，推動大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新。會議指出，小微企業(yè)是發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要源泉。
2014年3月，由國家工商總局公布的《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》中首次權(quán)威統(tǒng)計小微企業(yè)數(shù)據(jù)，截至2013年3月底，中國實有小微企業(yè)1169.87萬家，占企業(yè)總數(shù)的77%；若將4436.29萬戶個體工商戶視作微型企業(yè)納入統(tǒng)計，則小微企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.15%。同時，小微企業(yè)解決了1.5億人的就業(yè)問題，是吸納就業(yè)的重要途徑。中國小微企業(yè)數(shù)量龐大，已成為國民經(jīng)濟的重要支柱，是經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的堅實基礎。
但是，對于小微企業(yè)來講，成長的道路上卻險阻重重，其中融資難問題是困擾小微企業(yè)發(fā)展最大的絆腳石。2014年6月西南財經(jīng)大學發(fā)布的《中國小微企業(yè)調(diào)研報告》指出，我國小微企業(yè)和個體工商戶獲得銀行貸款的僅占到三分之一左右，貸款金額小于12%。小微企業(yè)并沒有享受到跟他的地位所匹配的金融服務。
傳統(tǒng)金融盈利模式困擾中國小微企業(yè)融資
一直以來，傳統(tǒng)金融盈利模式是由于資金供給者和資金需求者之間存在信息不對稱，單筆資金供給者為了節(jié)約比如搜索、議價、交易、監(jiān)督等成本讓銀行作為自己投資的代理人，銀行收取資金供給者委托代理成本，也就是銀行的存貸款差額。存貸款的利率差也就是傳統(tǒng)金融盈利模式的根基。但是，由于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的利率沒有市場化，資金供給者只能獲得固定的收益，為保證收益的穩(wěn)定性、安全性，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的重心就是控制貸款發(fā)放。所以傳統(tǒng)金融貸款市場是賣方市場，其投資邏輯就是對資金需求者進行仔細辨別，以保障資金安全的基礎上獲得利潤。
小微企業(yè)和銀行信息不對稱提高融資成本
首先對于小微企業(yè)來說，和大企業(yè)不同，大企業(yè)信息披露充分，可信度高，信息審核容易。而小微企業(yè)的信息披露少，信息質(zhì)量低，財務報表不健全，沒有確定信息反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。其次，中國的社會信用體系仍然沒有完全建立，目前只有一些銀行體系建立客戶信用，其中絕大部分都是針對大中型企業(yè)或者個人房屋貸款，對小微企業(yè)基本沒有任何信用體系可以查詢，在對小微企業(yè)進行信息評估時經(jīng)常遇到公開信息不足的困境。因此，這都提高了小微企業(yè)在傳統(tǒng)融資模式中的信用評定成本，使得小微企業(yè)的融資成本往往高于大企業(yè)50%左右。
小微企業(yè)貸款風險高、利潤低，企業(yè)生存困難
盡管銀行大部分的貸款需求來自眾多的小微企業(yè)，但是小微企業(yè)貸款單筆金額小、普遍擔保難、操作成本高的特點，使得現(xiàn)在的傳統(tǒng)銀行體系并不熱衷于風險高、利潤低的小微貸款。并且，小微企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨一系列共性的問題，原材料大幅漲價，勞動力成本大幅提高，管理和監(jiān)管體制不健全等等原因?qū)е滦∥⑵髽I(yè)生存困難，資金鏈容易斷裂，銀行給小微企業(yè)的貸款風險高。小微企業(yè)從傳統(tǒng)銀行那里貸款更是難上加難。
無法獲得傳統(tǒng)金融機構(gòu)資金的需求者，由于龐大的資金壓力，被迫轉(zhuǎn)向民間融資。但由于民間融資的資金供給者不僅追求更高的資金回報，而且有更高的搜索成本、議價成本、合同成本、訴訟成本等，這使得小微企業(yè)在民間融資機構(gòu)的融資成本為銀行正常貸款水平的四倍左右。這樣無形中增加了企業(yè)費用，導致中小企業(yè)生存更加困難。
構(gòu)建大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，突破小微企業(yè)融資困局
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，數(shù)據(jù)采集、整理、分析的能力大大提升，云計算的大量應用，金融和數(shù)據(jù)交叉發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生。根據(jù)貴陽大數(shù)據(jù)交易所發(fā)布的《2015年中國大數(shù)據(jù)交易白皮書》研究顯示，目前，應用大數(shù)據(jù)進行分析預測和輔助決策較多的領域包括政府公共服務、商業(yè)分析、企業(yè)管理、金融、娛樂和個人服務等。其中，2015年中國大數(shù)據(jù)典型行業(yè)應用在金融領域占到8.9%，位居第三，見圖1。預計2018年中國金融大數(shù)據(jù)應用市場會突破100億元，金融業(yè)開始進入了大數(shù)據(jù)時代快車道。
大數(shù)據(jù)背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融
大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程簡單、快捷、高效，資金的供給者和需求者的運行格局有了根本性的變化?；谠朴嬎愕拇髷?shù)據(jù)解決了傳統(tǒng)金融機構(gòu)資金供給者和需求者之間的信息不對稱，打通了資金供給者和需求者的對接渠道，傳統(tǒng)金融機構(gòu)中介功能將被逐步弱化，資金供求雙方無需經(jīng)過銀行、證券公司或交易所等傳統(tǒng)金融中介市場，可以直接在網(wǎng)上發(fā)行和交易貸款、股票、債券等。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還利用基金公司、理財公司等將資金市場化以獲得更高的資金收益率，彌補了傳統(tǒng)金融機構(gòu)利率沒有市場化的不足，從而吸引更大量的資金供給者。同時，借助第三方支付平臺降低了資金供需雙方的資金交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺主體通過專業(yè)的大數(shù)據(jù)的分析、挖掘、核查和評定，自建信用評估系統(tǒng)，對資金需求者的信用進行評級、核定，管理資金，并及時發(fā)現(xiàn)資金的風險點，合理、規(guī)律、正確地尋找到貸款的發(fā)放對象。具體見圖2所示。