2016年，互金圈遭遇冰火兩重天：一邊是P2P的倒閉潮，一邊是，新模式的全面崛起。
進(jìn)入涅槃期的P2P，為新崛起的互金圈，上了最為昂貴的一課：風(fēng)控之痛，恐怕是扼住互金咽喉的那只手。
沒有征信體系的中國，互金的發(fā)展，就如沙漠中迷途的旅人，饑渴難耐，卻又茫然無措。
政府也意識到這個(gè)問題，在萬眾期待中，八家征信機(jī)構(gòu)拿著央行的“介紹信”，開始蹣跚學(xué)步。
不管是阿里的“芝麻信用”，還是騰訊的社交數(shù)據(jù)，這些所謂的“大數(shù)據(jù)征信”，真的能成為中國互金的救世主嗎？
1、風(fēng)控之痛
“中國的互金產(chǎn)業(yè)發(fā)展慢，成本高，很重要的原因，是因?yàn)橹袊鴽]有自己的征信體系，導(dǎo)致每個(gè)互金公司，都得自建風(fēng)控系統(tǒng)”，某業(yè)內(nèi)專家指出。
一家P2P平臺的老總在同行間的飯局上醉后沉吟：“現(xiàn)在是在刀尖上跳舞啊，我明天就可能要在被圍堵和跑路之間做選擇。我寧愿一下砸?guī)讉€(gè)億下去，把風(fēng)控做起來。”
而“風(fēng)控專家”，也是互金圈的香饃饃。國內(nèi)主要的招聘網(wǎng)站上，這個(gè)職位大多都是50萬以上的年薪。
風(fēng)控之痛，每個(gè)互金從業(yè)者都感同身受。
目前，市場上有近百家公司從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)，主要玩法是黑名單識別，灰名單識別，以及客戶征信評分。
一些大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司，號稱擁有將近1000萬的黑名單。
黑名單來源于民間借貸、線上P2P、信用卡公司、小額借貸等公司的歷史違約用戶，其中很大一部分不再有借貸行為。
另一個(gè)主要來源是催收公司，“黑戶”的催收成功率一般小于30%。
也就是說，目前只有200萬左右的黑戶仍舊活躍。
基數(shù)有點(diǎn)小，對于互金平臺來說，只是杯水車薪。
所謂的“灰名單識別”，是逾期低于3個(gè)月、但還沒有達(dá)到違約的客戶，灰名單通常意味申請人在多個(gè)貸款平臺進(jìn)行借貸，總借款數(shù)目遠(yuǎn)超過其還款能力。
從征信公司來說，每家擁有的名單相比市場總量都是滄海一粟。
按照道理來說，如果互金公司抱團(tuán)，數(shù)據(jù)互通有無，也可以大幅度降低風(fēng)控成本。
但互金平臺都不太愿意貢獻(xiàn)自家的名單，一來自己真金白銀換的教訓(xùn)不甘心拿去“資敵”，二來名單太長影響公司聲譽(yù)，降低公司估值。
這就形成了第三條路——客戶征信評分。
玩法就是，互金公司們把用戶數(shù)據(jù)統(tǒng)一交給第三方征信機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)建立統(tǒng)計(jì)模型，代入數(shù)據(jù)，最終得出信用評分。
但由于每家機(jī)構(gòu)聚集的用戶基數(shù)不大，評分的可信多高，也有待商榷。
黑灰名單作車輪，一份評分作車架，互金公司如此抖抖霍霍上路。
“互金公司的數(shù)據(jù)現(xiàn)狀就是，沒有好的征信機(jī)構(gòu)，也沒用好的數(shù)據(jù)源，相當(dāng)于，既沒有發(fā)動(dòng)機(jī)，也沒用柴油”，業(yè)內(nèi)專家稱，這也導(dǎo)致了互金行業(yè)一個(gè)不可言說的秘密——壞賬率已高達(dá)12%。
2、巨頭的掣肘
2015年，央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求8家市場化機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。
其中三家仍以信貸數(shù)據(jù)為重點(diǎn)，前海征信、芝麻信用、騰訊征信等五家則另辟蹊徑，根據(jù)各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，探索新的征信評價(jià)體系。
布局最早的，無疑是阿里系的芝麻信用。
“阿里巴巴并非是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，本質(zhì)上是一家數(shù)據(jù)公司。”馬云從一開始就定下基調(diào)。
信用卡還款、網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系……阿里在每個(gè)布局都做數(shù)據(jù)沉淀。
去年1月央行上述通知下發(fā)后僅僅23天，芝麻信用上線測試，阿里不過是拿出了一個(gè)早有準(zhǔn)備的成品罷了。
芝麻信用分考慮用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度的信息。
數(shù)據(jù)來源呈三足鼎立，其中來自淘寶、天貓、螞蟻金服等電商和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的數(shù)據(jù)占一半以上，公安、工商、稅務(wù)、電信等政府部門數(shù)據(jù)和金融機(jī)構(gòu)、同業(yè)征信數(shù)據(jù)完成補(bǔ)全。
據(jù)了解，去年某銀行信用卡中心與芝麻信用開展合作，將信用卡審批通過率提高2-3%。能反哺傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，芝麻信用的實(shí)用性初步證實(shí)。
然后，芝麻信用分就一定公正嗎？
不是，甚至可以刷。
在網(wǎng)絡(luò)上，刷芝麻信用分已形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。
相互轉(zhuǎn)賬可以提升分?jǐn)?shù)，因此，在網(wǎng)上形成一些QQ群，專門操作轉(zhuǎn)款業(yè)務(wù)，相互打款，然后原封不動(dòng)轉(zhuǎn)回；