15年后，個人征信終于迎來了新時代。未來，一切基于數(shù)據(jù)的征信服務都將成為定制化的。

從1999年上海開始個人征信試點，到2015年1月5日，央行批復8家個人征信機構(gòu)，個人征信的大幕終于拉開。與之對應的是一個稱為信用管理（creditmanagement）的名詞，從所謂的朝陽行業(yè)到爆發(fā)式的人才缺口，互聯(lián)網(wǎng)征信時代帶來的是一個嶄新的征信業(yè)格局。

新成立的8家個人征信機構(gòu)分屬不同隊列，根據(jù)廣發(fā)證券的一項研究報告，8家機構(gòu)分屬四大類：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭、二是保險公司、三是老牌征信公司、四是擁有數(shù)據(jù)資源的新興公司。而其發(fā)展的基礎是國家基礎設施的完善，據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者獨家獲悉，隸屬于發(fā)改委旗下的全國征信系統(tǒng)正在操作中，納入的數(shù)據(jù)范圍非常廣泛，可能還將包括司法數(shù)據(jù)等。

而基于數(shù)據(jù)的這一“藍海”領域，亦是各路資本紛爭之地。不僅多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭早已盯準，且以不同商業(yè)模式切入，老牌征信公司、保險公司、宜信等互聯(lián)網(wǎng)金融公司皆蓄勢待發(fā)。

creditmanagement蘊新機

信用從來不是一個陌生的詞，而蘊藏新機的信用管理的發(fā)展，可由不斷擴展的信用概念和信用管理專業(yè)來一探究竟。

據(jù)國家商務部統(tǒng)計，在今后5年內(nèi)，我國將至少需要50萬名信用管理經(jīng)理、200萬名信用管理人員，特別是國家勞動部最近公布了信用管理師這一新的職業(yè)類別，幾乎所有企業(yè)都將建立起信用管理制度和信用管理部門，該專業(yè)的人才需求和供給缺口極大。

在中國人民大學信用管理研究中心主任吳晶妹的觀點里，未來將形成三大征信體系：一是大征信，即現(xiàn)在以央行為核心的征信，這是現(xiàn)有體系下已經(jīng)形成的，將來也不會有太大改變，并且會讓它在經(jīng)濟中占有一定的地位；二是正在逐漸發(fā)展的政府公共征信，很快將在全國形成一個數(shù)據(jù)中心，其數(shù)據(jù)就是監(jiān)管數(shù)據(jù)；三則是正在成長的商業(yè)征信，這就是各種各樣的民間征信平臺。

去年6月，作為我國首部信用建設的專項綱要,《中國社會信用體系建設規(guī)劃綱要2014~2020》(下稱《規(guī)劃》)為整個信用體系的發(fā)展構(gòu)建了頂層設計規(guī)劃，《規(guī)劃》跨過了“十二五”和“十三五”。吳晶妹表示：“社會信用體系規(guī)劃綱要作為國家最高的信用建設的頂層設計，實際上就已經(jīng)解決了制度安排的問題。”

據(jù)吳晶妹介紹：“政府公共征信方面，《規(guī)劃》頒布前后，地方政府、省政府，一級、二級城市，北、上、廣已經(jīng)都建立起來了，以工商、稅務、海關等政府信息的整合為主，《規(guī)劃》要求政府信息整合必須在2016年實現(xiàn)。”

成長中的商業(yè)征信平臺可大致分為企業(yè)征信平臺和個人征信平臺。企業(yè)征信平臺不僅針對行政管理、公共事業(yè)，還針對多種方面的信息，而個人征信平臺的發(fā)展速度亦令人咋舌。除了剛剛批復的個人征信試點公司外，《中國征信業(yè)發(fā)展報告（2003~2013）》顯示，截至2012年，我國征信機構(gòu)達到140家左右。

宜信CEO唐寧在接受《第一財經(jīng)日報》記者專訪時曾表示：“個人征信市場在國內(nèi)潛力較大，既有社會意義又兼具商業(yè)價值。不過目前仍處于早期，如何成型和形成成功的模式都還在探索中。”

數(shù)據(jù)和征信：黑名單、白名單和數(shù)據(jù)定價

事實上，征信產(chǎn)業(yè)鏈是一個相對簡單的鏈條，從上游到下游分別是：數(shù)據(jù)提供商、征信公司、征信需求方。根據(jù)方正證券的研究報告，其中中游又細分為牌照公司和具有評分模型的公司，是產(chǎn)業(yè)鏈最為重要的分支。

上游的數(shù)據(jù)提供商來自各個擁有個人信息、企業(yè)信息及相關信息的機構(gòu)，而中游則是征信產(chǎn)業(yè)鏈中最為核心的部分。據(jù)一位從事個人征信業(yè)務的人士分析：“未來征信需求方將更為多樣化，需求的數(shù)據(jù)和信息也將更為多樣，所以征信公司的挑戰(zhàn)在于定制化的征信時代來臨。”更為簡單的道理是，未來誰擁有能拿到更多數(shù)據(jù)和解析數(shù)據(jù)的能力，誰就越發(fā)具有競爭力，而針對數(shù)據(jù)定制的細分市場也將更為深入。

那么，問題來了，在整個征信產(chǎn)業(yè)鏈中，數(shù)據(jù)的分享和定價如何實現(xiàn)？據(jù)上述人士介紹：“在征信的實踐中，一般會簡單以‘黑名單’和‘白名單’來劃分陣營，再經(jīng)過信息的加工等進一步形成提供給需求方的征信報告。”

唐寧告訴《第一財經(jīng)日報》記者：“數(shù)據(jù)源可以多樣，不同的數(shù)據(jù)源獲取的方式、對于數(shù)據(jù)處理的方式不同。本身互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)世界就有大量的數(shù)據(jù)，我們有這樣抓取的體系。抓取只是第一步，接下來還需要針對抓取下來的數(shù)據(jù)基于知識圖譜的技術，能夠建立數(shù)據(jù)點之間的關聯(lián)，就是讓無序的數(shù)據(jù)變得活起來、有意義、有價值，數(shù)據(jù)源就是從互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)虛擬體系中獲取的數(shù)據(jù)。”

“另外一個重要的數(shù)據(jù)源是基于客戶的授權(quán)，從他的交易信息、行為數(shù)據(jù)等，通過科技的方式去獲取信息。例如宜信和eBay的合作，eBay平臺上的商家授權(quán)我們?nèi)カ@取他在eBay平臺上的交易信息，這也是非常重要的一個數(shù)據(jù)來源。數(shù)據(jù)的來源不僅有外部的，還包括內(nèi)部的，不僅僅是內(nèi)涵式的，還有外延式的。”唐寧進一步稱。

對于抓取到數(shù)據(jù)之后如何變現(xiàn)價值，唐寧稱：“接下來就要基于大數(shù)據(jù)的技術去加以有效處理，才能把它的價值釋放出來。我們會逐漸建立一套針對不同數(shù)據(jù)提供商的價值交換模型和方法論。不過對于數(shù)據(jù)的定價而言，目前尚早。”

目前已有的與個人征信相關的商業(yè)模式，又大致可分為四大類：第一類是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的商業(yè)模式，騰訊、阿里和京東在同一陣營下主打不同的模式；第二類是老牌征信公司的商業(yè)模式，借助已有的企業(yè)征信基礎逐漸向個人征信過渡；第三類則是保險公司做征信，日前保險業(yè)強化信用體系頂層設計正式對外發(fā)布，而從另一個層面而言，保險公司入局個人征信也頗具優(yōu)勢；第四類則是擁有數(shù)據(jù)資源的新興公司：除了拉卡拉和華道，還有一些新的商業(yè)模式值得借鑒。