農(nóng)歷馬年八月廿六，杭州，陰雨，宜開市、交易、立券、納財、掛匾。而在13個時區(qū)以外的華爾街，則是一片歡聲笑語。
這樣的強(qiáng)烈對比從阿里巴巴誕生當(dāng)天就已經(jīng)開始，在那些贊賞者看來，阿里巴巴是中國互聯(lián)網(wǎng)最賺錢的企業(yè)、是中國零售行業(yè)的推動者和改變者、財富的創(chuàng)造者，但在那些不喜歡它的人眼里，它則是騙子、假貨集散地以及中小賣家的吸血鬼。
在榮耀加身的一刻，馬云將舞臺的中央位置讓給了那些阿里巴巴生態(tài)體系中的生存者，正如在阿里巴巴上市的前夕，他將CEO的位置禪讓與跟隨其打拼多年的陸兆禧一樣。但所有人都清楚知道，即便陸兆禧走向前臺，阿里巴巴依然是馬云的阿里巴巴；同樣，所有人都清楚，真正能夠在阿里巴巴生態(tài)鏈中占據(jù)統(tǒng)治地位的依然是阿里巴巴本身，而不是那些“沐浴在榮光中”的中小賣家們。
在阿里巴巴兩千多億美元市值的背后，中小賣家在淘寶上的生存環(huán)境卻變得越來越差，阿里巴巴卻依靠著流量販賣的生意越來越火，賺的也越來越多；對此馬云有著深刻的認(rèn)知：不賺錢的企業(yè)是不道德的。
但如果小賣家開始在淘寶上找不到生存空間，當(dāng)淘寶變得不再萬能以后，阿里自產(chǎn)流量的能力究竟有多高？更可怕的是，即便在美國這個號稱全世界最公開透明的資本市場，阿里巴巴依然堅持的合伙人制度，能否讓阿里巴巴未來之路走得更好？
至少可以看出：在這個生態(tài)鏈條中，阿里巴巴認(rèn)為自己在扮演“BABA”的角色。
阿里神話源自哪里？
北京時間9月19日晚間，阿里巴巴正式登陸紐交所，在長達(dá)兩個半小時的開盤詢價后，阿里開盤價報92.7美元，超過發(fā)行價三分之一。在數(shù)分鐘后，阿里股價攀升至接近100美元，隨后開始回落，最終收盤與93.89美元。這意味著阿里巴巴上市首日的收盤市值為2314億美元，成為國內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)上市公司，在全球則成為蘋果、谷歌和微軟后的第四大科技企業(yè)。而馬云也借助在阿里的持股一舉成為內(nèi)地首富，身價遠(yuǎn)超王健林、馬化騰和李彥宏。
這樣美妙的數(shù)字自然可以讓馬云、阿里高管以及諸多阿里巴巴員工肆意的撒個歡，但更多在阿里生態(tài)鏈上苦苦生存的中小賣家卻還要為了明天的坑位費(fèi)和直通車發(fā)愁。
這家市值超過兩千億美元的公司，最大的收入來源是什么？阿里的核心收入來自廣告，根據(jù)其2013年財報顯示，廣告收入占比超過一半（57%）：凡是做過淘寶運(yùn)營的人都知道，首頁焦點(diǎn)圖的右邊是鉆石展位，即P2P，俗稱叫直通車的關(guān)健詞搜索，還有淘寶客這種網(wǎng)站聯(lián)盟的方式，按照成交額提既定的傭金等，這些都屬于廣告性質(zhì)的收入。
除了廣告以外，阿里巴巴的另一部分大塊收入則來自天貓交易傭金（25%）。這兩塊業(yè)務(wù)構(gòu)成了阿里巴巴絕大部分的商業(yè)結(jié)構(gòu)，即用豐富的商品信息來聚集客流（所說的萬能的淘寶），然后將這些流量以廣告的形式分配給旗下的所有店鋪。具體模式為向淘寶賣家收取在線營銷、店鋪裝修費(fèi)用，向天貓商家收取交易傭金和在線營銷費(fèi)用，向聚劃算賣家收取交易傭金及“坑位費(fèi)”；向1688和alibaba的批發(fā)商收取會員費(fèi)、在線營銷和增值服務(wù)費(fèi)；向全球速賣通商家收取傭金。
這一商業(yè)模式在阿里巴巴路演時公開的PPT上赫然濃縮為一個英文單詞“traffic”(流量)。
起底流量
既然流量才是阿里核心販賣的產(chǎn)品，自然的問題就是阿里的流量來自哪里？又去向哪里？
在阿里崛起的歷史上，中小賣家們功不可沒。這批賣家的流量當(dāng)時主要來自自己宣傳，據(jù)淘寶早期賣家向網(wǎng)易科技表示，大部分淘寶店鋪?zhàn)畛醯目蛻舳紒碜杂诘曛髯陨硇麄鳎琿q群、論壇等都是常見的營銷手段，此時淘寶自身能夠生產(chǎn)的流量極低，社會關(guān)注度也并不高。
但隨著越來越多的小賣家進(jìn)入淘寶體系，單個賣家能夠帶來的流量開始產(chǎn)生溢出，消費(fèi)者從單一產(chǎn)品、單一店鋪的需求開始變?yōu)槎鄠€品牌多個店鋪的需求，在流量到引導(dǎo)方面，阿里巴巴發(fā)現(xiàn)了龐大的商機(jī)。
這個以中小賣家提供全面商品服務(wù)導(dǎo)入流量并進(jìn)行二次分配的商業(yè)模式開始形成，但這是個包容性極低的生態(tài)圈。在這個生態(tài)圈里，矮矮的小草可以活的很滋潤，想長出一顆大樹，那將是相當(dāng)?shù)睦щy。這就像馬云說的：入口應(yīng)該是草原，而不是森林。在流量入口，只有阿里一顆參天大樹。
導(dǎo)購網(wǎng)站們受到阿里巴巴的強(qiáng)勢打壓就是最好的證明，原本導(dǎo)購網(wǎng)站是淘寶讓小賣家們自己付費(fèi)請來的外部流量搬運(yùn)工。如果這樣的搬運(yùn)工能夠每家都做的不大，形不成壟斷優(yōu)勢，淘寶自然歡迎，但當(dāng)以美麗說、蘑菇街等導(dǎo)購平臺變得龐大，阿里巴巴就進(jìn)行了無情的打壓。
這是因?yàn)樗鼈兣龅搅税⒗镒詈诵牡纳虡I(yè)本質(zhì)：流量販賣。
根據(jù)阿里的財務(wù)數(shù)字以及業(yè)務(wù)分析可以看出，阿里擁有850萬活躍賣家（核心流量引入者）、2.79億活躍賣家（流量來源）。在這個商業(yè)模式下，淘寶負(fù)責(zé)以多而全、賣家自發(fā)去吸引2.79億活躍買家的注意，天貓上的大品牌商則負(fù)責(zé)用高價購買那些優(yōu)質(zhì)流量，而這就是這些流量的最終去向。
從這個角度可以看出，阿里流量的生產(chǎn)者本就產(chǎn)生于內(nèi)部的小賣家，最終的消費(fèi)者則是平臺里的大小賣家一起，阿里則拿走了所有的利潤。
這樣的商業(yè)模式，難怪阿里能成為國內(nèi)最賺錢的互聯(lián)網(wǎng)公司。
要提醒那些小賣家注意的是，在上市后阿里巴巴或許將會更加重視自己的品牌形象，對小賣家的打壓將會變本加厲，小賣家承受的壓力也會更大。
當(dāng)萬能的淘寶不再萬能
2011年底，淘寶商城（下文統(tǒng)稱天貓）改名天貓前宣布招商新規(guī)：將保證金從原來統(tǒng)一的1萬元，提高到5萬、10萬、15萬三檔，技術(shù)服務(wù)費(fèi)從6000元一年提高到3萬元和6萬元兩檔。
這直接將大部分中小賣家趕出天貓，引發(fā)著名的“淘寶圍城”事件。但深層次的背后正如上文所說，阿里要上市，要營收，要提高利潤，能依賴的自然是愿意支付大筆廣告費(fèi)的大賣家。對小賣家呢？又愛又恨，愛在于小賣家聚集可以為淘寶帶來更多的外部流量和人氣，恨在于，小賣家從來不愿意花費(fèi)大筆錢財去購買直通車等廣告，但對淘寶的系統(tǒng)而言，這些小賣家的存在又意味著一定的成本。
缺乏外部流量導(dǎo)入手段的阿里巴巴不得不對中小賣家進(jìn)行打壓，這也在情理之中。
小賣家們正在用腳投票，離開淘寶。有小賣家向網(wǎng)易科技表示：“在直通車等推廣形態(tài)剛剛出現(xiàn)前，推廣效果和效益比例非常棒，最高時投入和純利能夠達(dá)到2比8,即全部利潤的20%可以用來推廣，但隨著大批賣家進(jìn)入這個領(lǐng)域，推廣效果逐年變差。2010年時還能做到5比5，去年這個數(shù)字已經(jīng)變成2比8。”該賣家甚至還透露，一些小賣家每個月的盈利甚至不足普通白領(lǐng)的收入，而大部分利潤都扔在了淘寶推廣。
但讓人不得不產(chǎn)生疑問，當(dāng)新晉賣家在淘寶生存越來越難，當(dāng)那些無法擔(dān)負(fù)直通車費(fèi)用的小賣家選擇離開淘寶，淘寶還能被稱為萬能的淘寶嗎？
至少有多個早在2005年前后就在阿里上購物的消費(fèi)者向網(wǎng)易科技表示：“產(chǎn)品雖然越來越全，但淘寶已經(jīng)無法再給人當(dāng)初那種能淘到寶的感覺，更多的是假貨以及冷冰冰的交易，大多數(shù)搜索會指向自己并不想尋找的產(chǎn)品而是那些做了付費(fèi)推廣的產(chǎn)品。”
或許阿里也正在意識到這一點(diǎn)，在未來的業(yè)務(wù)體系中，阿里這種流量空手套白狼的模式不能持續(xù)。這才有了阿里今年來的大肆收購：文化產(chǎn)業(yè)、物流、金融、地產(chǎn)……
從“天下沒有難做的生意”到“天下沒有不做的生意”，這就是阿里為失去淘寶流量而做的一個保險。
無人監(jiān)管
更讓那些小賣家不放心的是，阿里巴巴依然是馬云的一言堂，從開始到現(xiàn)在，從未改變。
馬云的理想是在其虛擬世界的國家里，重塑商業(yè)規(guī)則：“全世界最好的商業(yè)模式是國家，國家本來就是一個公司。有一個地方可以成立國家，那就是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)上。”“阿里巴巴就是買啊賣啊，最后誰制定規(guī)則？就是我們制定規(guī)則，誰要不服我就趕出去。”
為了滿足這一需求，就必須要求阿里巴巴牢牢掌握在以馬云為首的阿里巴巴高管團(tuán)隊(duì)里。因?yàn)楦劢凰辉试S同股不同權(quán)的“A/B股雙層結(jié)構(gòu)”，馬云設(shè)計了“合伙人制度”，以達(dá)到其以少數(shù)股權(quán)實(shí)現(xiàn)對企業(yè)控制的目的。這令人很疑惑：美國資本市場原本就有A/B股制度，馬云完全可以通過1:10之類的超級投票權(quán)設(shè)計來實(shí)現(xiàn)這一目的，但他并未采用，而是依然延用了自創(chuàng)的“合伙人制度”。
阿里集團(tuán)官方的解釋是：不同于一般的將超級投票權(quán)的股份集中在幾個創(chuàng)始人手中的雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)，阿里巴巴的“合伙人制度”體現(xiàn)的是一個大集團(tuán)合伙人的視野，這種治理結(jié)構(gòu)，一方面可以保證團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力，同時也確保了管理的持續(xù)性和穩(wěn)定性，不會由于個別創(chuàng)始人的退休或者身份變動而影響到公司的運(yùn)營。
但這個大集團(tuán)合伙人的視野卻并非那么值得信任，聚劃算貪腐、2300個阿里巴巴大盜事件、剝離支付寶、打壓中小商家……關(guān)于阿里的誠信問題數(shù)不勝數(shù)，而馬云個人曾經(jīng)許下的多個諾言最終也沒有實(shí)現(xiàn)，以馬云+騙子為條目能夠在百度上搜索出超過300萬個頁面。
這樣的企業(yè)值得信任嗎？
實(shí)際上，無論是美股慣用的A/B股制度，還是阿里的“合伙人制度”，最終目標(biāo)都是少數(shù)股東實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的控制。但相較而言，A/B股制度更加透明一些，因?yàn)閯?chuàng)始人擁有多少超級投票權(quán)是明確的，股東大會上的投票過程也是公開的。而合伙人制度卻存在大量“人治”色彩，合伙人的人選如何、誰當(dāng)選、罷免誰、該推選誰做董事候選人，都將嚴(yán)重受到馬云個人意見的左右。
很多企業(yè)在上市時都曾表示：“上市的目的不僅僅是圈錢，美國資本市場的公平、公正、公開以及資本的透明度將有助于為企業(yè)的誠信進(jìn)行背書。”但在阿里巴巴這里，想要進(jìn)行監(jiān)管還真的很難。
想繼續(xù)進(jìn)入阿里的生態(tài)鏈？可以，但下場無非是成為阿里2000億美元市值里的一個棋子而已。