隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融領域，互聯(lián)網(wǎng)在金融產(chǎn)品銷售、推廣上的的渠道優(yōu)勢進一步彰顯。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融的步伐正在加快。近日，騰訊與國金證券達成戰(zhàn)略合作、新浪微博將上線金融超市微財富，針對淘寶賣家的兩款保險產(chǎn)品“樂業(yè)寶”、“眾樂寶”上線；更早時候，百度聯(lián)合華夏基金推出百發(fā)，小微金服與天弘基金合作的余額寶規(guī)模已超過1000億元。

不僅如此。未來，騰訊財付通首批將與四家基金公司達成合作，產(chǎn)品將在微信端、手機QQ中上線，無疑在移動端有更大的想象空間。此外，蘇寧易購易付寶正在與廣發(fā)銀行、匯添富基金測試余額理財產(chǎn)品，第二批正與其他三家基金公司洽談。繼余額寶之后，小微金融服務集團也將上線其他理財產(chǎn)品……

為何互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛搭車金融？

雖然不可避免有“跟風”因素，但更多是互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)行業(yè)的必然，并非是沖動的決策。金融業(yè)被稱為“百業(yè)之王”，是相對壟斷的行業(yè)，擁有稀缺的牌照資源。金融行業(yè)擁有高利潤，產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)都具有較強的盈利能力。不僅是互聯(lián)網(wǎng)公司，幾乎所有行業(yè)，當做到一定規(guī)模，都有增加金融業(yè)務比重的沖動。

“銀行支行的人均年利潤能達到150萬、200萬、300萬，比任何行業(yè)都高的多，資金、人才一定會往利潤率更高的地方流動。”軟交所副總裁羅明雄說，“互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)改變了很多行業(yè)，不可避免會改變金融業(yè)態(tài)。”

由于優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)渠道資源有限，幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭掌握了更多合作的主動權。一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司相關負責人透露，每天都有來尋求合作的基金或保險公司。

當互聯(lián)網(wǎng)金融全面開花，互聯(lián)網(wǎng)作為渠道資源，無疑將對銀行現(xiàn)有的絕對渠道價值產(chǎn)生沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭渠道價值凸顯

互聯(lián)網(wǎng)巨頭切入金融的角度各不相同，皆是利用自身的競爭優(yōu)勢，攫取屬于自己的利潤。

人人聚財CEO許建文認為，整體來看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融，主要涉及到金融產(chǎn)業(yè)鏈上的兩大環(huán)節(jié)：一是渠道資源，二是部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭具有風險定價能力，介入到金融產(chǎn)業(yè)鏈。

首先，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司擁有的是渠道資源。不管是賣基金、信托、保險，都需要渠道，只要有面向終端用戶的能力，就有渠道價值，所有的渠道資源都可以變現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭如騰訊、阿里、百度、京東、蘇寧擁有海量用戶，可以成本更低、更快速的覆蓋用戶，將用戶資源變現(xiàn)。余額寶、百度百發(fā)、新浪微財富皆是發(fā)揮渠道資源優(yōu)勢的表現(xiàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融有機會成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的一個新的增長點。互聯(lián)網(wǎng)有非常好的便捷性，與金融巨頭相比，具有空間和地域上有優(yōu)勢。金融產(chǎn)品越來越平民化、簡單化，更有利于變成一個互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭的介入讓用戶理財?shù)拈T檻降低。”好貸網(wǎng)CEO李明順(微博)說。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭的第二種介入點是深入金融產(chǎn)業(yè)鏈，賺取風險風險定價的利潤。例如，阿里、京東、蘇寧的供應鏈金融業(yè)務。

“誰有數(shù)據(jù)優(yōu)勢，誰有用數(shù)據(jù)做風險定價的能力，誰就能在未來金融產(chǎn)業(yè)占據(jù)一席之地。”許建文說，“但絕大部分互聯(lián)網(wǎng)公司擁有的是渠道資源，還不具備風險定價能力。因此，對傳統(tǒng)金融機構的沖擊主要是渠道沖擊。”

傳統(tǒng)金融機構抱互聯(lián)網(wǎng)大樹

互聯(lián)網(wǎng)公司作為優(yōu)質(zhì)渠道，正在成為基金、保險等傳統(tǒng)金融機構爭奪的合作對象。

“余額寶對基金公司造成了很大的震動。基金公司沒有自己的直銷渠道，沒有客戶體系，以前命運掐在銀行手里，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)命運可以把握在互聯(lián)網(wǎng)渠道手里?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道成為基金公司發(fā)展的新路徑，最快的方法就是抱一顆互聯(lián)網(wǎng)大樹。阿里、騰訊、百度都是爭奪的合作對象。”融360創(chuàng)始人葉大清說。

由于優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)渠道資源有限，很多基金、保險公司都在排隊尋求互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，而選擇權、主動性在互聯(lián)網(wǎng)巨頭這些強勢渠道一方。

“每天都有來尋求合作的基金或保險公司，選擇哪家合作還是我們說了算。”一家互聯(lián)網(wǎng)公司相關負責人說。

一家基金公司相關負責人也表示，正在與幾家大的互聯(lián)網(wǎng)公司洽談，并坦誠“選擇權在互聯(lián)網(wǎng)平臺公司。”

不僅互聯(lián)網(wǎng)巨頭資源，一些互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司也是重要渠道資源，融360、91金融超市、P2P公司人人聚財和貸幫網(wǎng)創(chuàng)始人皆表示，有基金、保險公司尋求合作。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司作為渠道，也需要“綁定”金融機構，尋找金融機構的資質(zhì)和資源。例如，小微金融服務集團與天弘基金推余額寶，并于10月份控股天弘基金；百度聯(lián)合華夏基金推出首款產(chǎn)品“百發(fā)”；騰訊與國金證券達成戰(zhàn)略合作；蘇寧與匯添富基金、廣發(fā)銀行合作，正在測試余額理財產(chǎn)品。

銀行渠道價值遭沖擊

互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融，對金融行業(yè)帶來銷售渠道、服務模式的改變，對銀行渠道優(yōu)勢造成一定程度的沖擊。

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融之前，銀行是絕對的金融通道。“在中國保險行業(yè)，70%以上的保單出自銀行；基金公司85%以上的管理費都給了銀行，很多金融機構都在給銀行打工。”91金融超市創(chuàng)始人徐澤瑋說，“雖然互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售規(guī)模占金融銷售整體比例還很少，但至少出現(xiàn)了撬動銀行優(yōu)勢的機會。”

人人聚財CEO許建文認為，基金公司之前的銷售渠道是銀行，是被銀行掐著脖子，現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，推出類似余額寶產(chǎn)品，打破了原來銀行渠道的壟斷，對銀行原來渠道價值造成分流。

相關數(shù)據(jù)顯示，中間業(yè)務在銀行營收占比并不高，占比超過20%的銀行有民生銀行、光大銀行、招商銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行、興業(yè)銀行。

“為什么銀行要做這件事？因為銀行銷售理財產(chǎn)品，整個資金始終在銀行體系內(nèi)。但一旦用戶資金搬家，進入互聯(lián)網(wǎng)渠道的余額理財，將對銀行活期存款產(chǎn)生沖擊。” 許建文說。

為了應對互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道沖擊，銀行也正在開拓互聯(lián)網(wǎng)渠道。例如，民生銀行的七家主要非國有股東單位與民生加銀資產(chǎn)管理有限公司共同創(chuàng)建的民生電子商務公司，希望基于B2B和B2C做供應鏈金融和消費信貸、理財服務。此外，招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行也在紛紛布局網(wǎng)貸業(yè)務。

實際上，整體來看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭介入金融對銀行的沖擊主要是渠道價值的沖擊，而沖擊不到銀行本源——對金融風險定價的能力，經(jīng)營資金、經(jīng)營風險的能力。

“絕大部分企業(yè)的金融需求還是通過線下滿足的。能通過純線上、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)做風險評估的企業(yè)畢竟非常少。”許建文說。

小微金融服務集團提供的數(shù)據(jù)顯示，小微金融服務集團的信貸業(yè)務，已經(jīng)為超過50萬家小微企業(yè)提供融資服務，累計投放貸款超過1400億元。與之對比，來自申銀萬國的統(tǒng)計顯示，僅2012年銀行業(yè)供應鏈金融融資規(guī)模為6.9萬億。

李明順認為，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融除了渠道沖擊，還將在產(chǎn)品設計、思維模式、架構、文化等多層面的產(chǎn)生影響。“正如互聯(lián)網(wǎng)影響其他行業(yè)一樣，互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)的影響也是立體式的，而不僅是線性、單點的影響。”