互聯(lián)網(wǎng)新金融回歸FinTech，新一代金融科技正在革新金融產(chǎn)業(yè)鏈條上的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高行業(yè)效率，創(chuàng)造新的價(jià)值點(diǎn)。并以此推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
在此背景下，億歐策劃了「金融科技50+」系列報(bào)道，聚焦大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈等新型科技，在網(wǎng)貸、消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)支付、科技保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)銀行、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的實(shí)踐與創(chuàng)新。
“實(shí)在抱歉，一個(gè)重要客戶。”采訪過(guò)程中，侃侃而談的張韶峰一邊向記者表達(dá)歉意，一邊接通電話與他的新客戶信誠(chéng)人壽確認(rèn)見(jiàn)面時(shí)間。
創(chuàng)業(yè)公司都是“時(shí)間控”。2014年前后，百融、同盾、聚信立、算話征信等公司成立，形成大數(shù)據(jù)征信的集中創(chuàng)業(yè)潮。同時(shí)，央行下發(fā)了第一批企業(yè)征信牌照，開(kāi)始市場(chǎng)化探索。
3年來(lái)，百融金服目前對(duì)接客戶數(shù)量近2000家，輔助審批資產(chǎn)規(guī)模2500億元。與此同時(shí)，我國(guó)征信服務(wù)相關(guān)企業(yè)數(shù)量達(dá)到2000多家，包括百融在內(nèi)的130多家企業(yè)征信持牌公司，“沒(méi)有一家合格的8家個(gè)人征信準(zhǔn)備機(jī)構(gòu)”是這個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)的核心玩家。
監(jiān)管走向、行業(yè)整合、差異化競(jìng)爭(zhēng)——張韶峰斷言，“如同2014年團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)、2016年的出行之爭(zhēng)，金融大數(shù)據(jù)也是天然壟斷型的行業(yè)，目前正處于快速成形期，未來(lái)兩三年內(nèi)會(huì)沖出行業(yè)巨頭。”為此，百融金服正在全力以赴。
數(shù)據(jù)爭(zhēng)奪之戰(zhàn)，垂直服務(wù)商的機(jī)遇
數(shù)據(jù)量級(jí)是大數(shù)據(jù)征信的核心能力之一。百融金服最早是“百分點(diǎn)”內(nèi)部的金融事業(yè)部，其最初的數(shù)據(jù)積累也來(lái)自于此。
而作為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的生成方，BATJ掌握著除了政府、運(yùn)營(yíng)商以外的絕大多數(shù)數(shù)據(jù)，垂直服務(wù)商并不具備優(yōu)勢(shì)。但百度側(cè)重搜索、騰訊側(cè)重社交、阿里和京東側(cè)重電商，它們“各自為營(yíng)”數(shù)據(jù)維度單一，不利于應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范。
此外，張韶峰認(rèn)為，從互聯(lián)網(wǎng)巨頭目前的金融布局來(lái)看，大而全的綜合金融集團(tuán)（如銀行模式）是一致選擇。因此在數(shù)據(jù)合作方面，多數(shù)銀行、消金、互金、小貸等對(duì)BATJ都心存忌憚——這給金融大數(shù)據(jù)服務(wù)商留下了發(fā)展空間。
天然壟斷：第三方服務(wù)孕育垂直巨頭
不過(guò)，我國(guó)至今尚未出現(xiàn)市場(chǎng)化的獨(dú)立第三方大型數(shù)據(jù)平臺(tái)的成功案例，其商業(yè)模式有待驗(yàn)證。
張韶峰指出：首先，市場(chǎng)需求旺盛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的快速成長(zhǎng)，直接促使信貸后端的征信、風(fēng)控成為剛需。我國(guó)擁有各類銀行2000多家、小貸公司和擔(dān)保公司各近10000家、持牌消費(fèi)金融20多家、正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)2000多家。
其次，金融服務(wù)相對(duì)分散、數(shù)據(jù)服務(wù)趨于集中。出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，世界上所有大國(guó)的金融行業(yè)都不可能被少數(shù)幾家金融機(jī)構(gòu)所壟斷，通常做法是擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。這就為大型數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)奠定了基礎(chǔ)。張韶峰認(rèn)為，“銀行業(yè)頭部10%的客戶，足夠支撐起一家規(guī)?？捎^的垂直服務(wù)商。”
另一方面，金融大數(shù)據(jù)服務(wù)雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈，但行業(yè)整體趨向集中。在大數(shù)據(jù)的“硬件/基礎(chǔ)設(shè)施-大數(shù)據(jù)軟件處理-行業(yè)模型應(yīng)用”3層產(chǎn)業(yè)鏈條中，不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將逐漸淪為大型企業(yè)的附庸，如目前市面上的很多數(shù)據(jù)供給渠道商。
參考美國(guó)個(gè)人征信市場(chǎng)，已經(jīng)形成金字塔格局： 3大巨頭Experian、Equifax、TransUnion的地位數(shù)十年來(lái)難以被撼動(dòng)，下面是2000多家小型垂直數(shù)據(jù)公司。絕大多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)傾向于與服務(wù)能力強(qiáng)的3家巨頭中的一兩家進(jìn)行長(zhǎng)期合作。而這3家巨頭會(huì)與小型數(shù)據(jù)商合作，從而能夠打造出綜合能力強(qiáng)的服務(wù)和產(chǎn)品來(lái)供給銀行。
征信只是大數(shù)據(jù)金融應(yīng)用的其中一環(huán)，除此之外還有金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精準(zhǔn)營(yíng)銷、不良資產(chǎn)管理、智能投顧等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要超強(qiáng)的綜合能力。張韶峰指出。
“因此，金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域天然壟斷的市場(chǎng)格局是必然趨勢(shì)，中國(guó)市場(chǎng)在未來(lái)2、3年內(nèi)定型。”
這一過(guò)程中，尤其需要明確“金融服務(wù)”和“科技服務(wù)”的區(qū)別。金融企業(yè)“低市值、重資本”的屬性，并不適合互聯(lián)網(wǎng)的“輕運(yùn)營(yíng)”模式。相反，科技服務(wù)公司能夠通過(guò)高門檻建造競(jìng)爭(zhēng)壁壘，馬太效應(yīng)、雪球效應(yīng)顯著。同時(shí)，也更受資本市場(chǎng)青睞，更易于做高估值。