事件：

十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)關(guān)于政府工作的報(bào)告中指出：“加大網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)力度，實(shí)現(xiàn)高速寬帶城鄉(xiāng)全覆蓋，擴(kuò)大公共場(chǎng)所免費(fèi)上網(wǎng)范圍，明顯降低家庭寬帶、企業(yè)寬帶和專線使用費(fèi)，取消流量‘漫游’費(fèi)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量資費(fèi)年內(nèi)至少降低30%，讓群眾和企業(yè)切實(shí)受益，為數(shù)字中國(guó)建設(shè)加油助力。”同時(shí)指出“加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)。推動(dòng)集成電路、第五代移動(dòng)通信、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)施重大短板裝備專項(xiàng)工程，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，創(chuàng)建‘中國(guó)制造2025’示范區(qū)。”

點(diǎn)評(píng)：

進(jìn)一步加大提速降費(fèi)政策力度，利好光通信、CDN 板塊

報(bào)告中指出“加大網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)力度，實(shí)現(xiàn)高速寬帶城鄉(xiāng)全覆蓋，擴(kuò)大公共場(chǎng)所免費(fèi)上網(wǎng)范圍，明顯降低家庭寬帶、企業(yè)寬帶和專線使用費(fèi)，取消流量‘漫游’費(fèi)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量資費(fèi)年內(nèi)至少降低30%，讓群眾和企業(yè)切實(shí)受益，為數(shù)字中國(guó)建設(shè)加油助力。”近年來(lái)，隨著入網(wǎng)終端日益豐富，流量高耗應(yīng)用持續(xù)增加，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)流量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，其中移動(dòng)端流量增長(zhǎng)迅猛，2017年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量同比增速高達(dá)163%。繼2013 年國(guó)務(wù)院發(fā)布“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略，到2016 年《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)信息基建，2017年發(fā)布“信息消費(fèi)”指導(dǎo)意見(jiàn)，此次政府工作報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)提速降費(fèi)，政策支持力度和密集程度明顯提升。流量持續(xù)高增長(zhǎng)以及政策層面持續(xù)加速信息基建投資落地，利好光通信和CDN 產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)推薦：

1）光通信：流量持續(xù)爆發(fā)增長(zhǎng)是驅(qū)動(dòng)光網(wǎng)絡(luò)升級(jí)和擴(kuò)容的核心邏輯，運(yùn)營(yíng)商傳輸網(wǎng)投資將持續(xù)高景氣，主設(shè)備商受益確定，重點(diǎn)推薦：中興通訊、烽火通信；流量增長(zhǎng)帶動(dòng)光模塊需求向更高速率不斷遷移，推薦：中際旭創(chuàng)、光迅科技；流量增長(zhǎng)將繼續(xù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)商加大對(duì)光纖光纜采購(gòu)需求，關(guān)注：亨通光電、中天科技。

2）CDN：在網(wǎng)絡(luò)流量持續(xù)爆發(fā)的背景下，網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和快速響應(yīng)需求也不斷提升，CDN 需求將持續(xù)擴(kuò)大，關(guān)注：網(wǎng)宿科技。

擴(kuò)大公共場(chǎng)所免費(fèi)上網(wǎng)范圍，利好WIFI 設(shè)備企業(yè)

報(bào)告中指出“擴(kuò)大公共場(chǎng)所免費(fèi)上網(wǎng)范圍”，而WIFI 是目前公共場(chǎng)所免費(fèi)上網(wǎng)的主要接入方式。我們認(rèn)為，在網(wǎng)絡(luò)需求持續(xù)擴(kuò)大的背景下，WIFI 作為重要的接入方式將迎來(lái)快速發(fā)展，運(yùn)營(yíng)商后續(xù)有望不斷加大對(duì)WLAN 設(shè)備的采購(gòu)力度。重點(diǎn)推薦星網(wǎng)銳捷：公司企業(yè)級(jí)WLAN 設(shè)備市場(chǎng)領(lǐng)先，在交通、金融、教育等多行業(yè)市場(chǎng)份額第一；獨(dú)家中標(biāo)中移動(dòng)2018-2019 年WLAN 集采。

加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)，5G 再獲政策支持

報(bào)告中指出“推動(dòng)第五代移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展”，5G 不僅滿足普通上網(wǎng)需要，同時(shí)也是無(wú)人駕駛、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新應(yīng)用的通信基礎(chǔ)，發(fā)展5G成為了我國(guó)制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要基礎(chǔ)。我們認(rèn)為5G 作為國(guó)家和運(yùn)營(yíng)商層面堅(jiān)定推進(jìn)的領(lǐng)域，確定性已毋庸置疑，2018 年是5G 密集催化期，主題性投資機(jī)會(huì)明確，重點(diǎn)推薦：1）主設(shè)備將是5G 受益確定性最高的領(lǐng)域，推薦：中興通訊和烽火通信；2）數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，5G 建設(shè)將打開(kāi)全新市場(chǎng)空間，推薦：光迅科技和中際旭創(chuàng)；3）國(guó)內(nèi)光棒供不應(yīng)求格局持續(xù)，5G 后續(xù)部署將帶來(lái)新增需求，建議關(guān)注：中天科技和亨通光電。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

運(yùn)營(yíng)商投資不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)， 5G 研發(fā)進(jìn)度低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。