【孫騁/鈦媒體記者】融資難問(wèn)題，一直是國(guó)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，互聯(lián)網(wǎng)成為不少中小企業(yè)融資的途徑，同時(shí)隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，存貸利差規(guī)模逐漸縮小，商業(yè)銀行開(kāi)始將供應(yīng)鏈金融作為業(yè)務(wù)拓展的重要選擇方向。
前不久，寶象金融研究院聯(lián)合零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新報(bào)告》。根據(jù)這份報(bào)告，未來(lái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)將是“線上化、垂直化、細(xì)分化、平臺(tái)化、生態(tài)化”。未來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的新模式將由電商平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主導(dǎo)。
近年來(lái)，以供應(yīng)鏈真實(shí)交易背景為基礎(chǔ)產(chǎn)生的供應(yīng)鏈金融得到了高速發(fā)展，根據(jù)國(guó)外研究機(jī)構(gòu)Demica統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，從2011年到2013年，國(guó)際銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長(zhǎng)率約為30%至40%，在2020年之前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長(zhǎng)速度都將不會(huì)低于10%。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展也非常迅速，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院供應(yīng)鏈金融行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)14.98萬(wàn)億元左右。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈金融業(yè)已成為目前企業(yè)變革發(fā)展的又一重要趨勢(shì)。
供應(yīng)鏈金融集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥業(yè)
供應(yīng)鏈金融模式實(shí)質(zhì)是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，以產(chǎn)業(yè)鏈為依托，將金融服務(wù)在整條供應(yīng)鏈全面鋪開(kāi)。
目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不足，各行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題比較突出，大多數(shù)的行業(yè)都明顯由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，供應(yīng)鏈上的企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況加劇。
鈦媒體記者觀察到，目前市場(chǎng)上，涉足供應(yīng)鏈金融的機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)，主要有：商業(yè)銀行依然掌握了大量點(diǎn)核心客戶;供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，比如寶鋼這類大企業(yè)，擁有豐富的上下游資源;另外還有P2P平臺(tái)，資金來(lái)源比較靈活，往往和核心企業(yè)合作，P2P平臺(tái)提供資金，核心企業(yè)幫助做風(fēng)控。
目前一些電商平臺(tái)也正在進(jìn)入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，比如，最近E輪融資11億人民幣的找鋼網(wǎng)，2015年銷售額超過(guò)180億元，找鋼網(wǎng)針對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)推出金融服務(wù)，給客戶提供中短期、更為靈活的貸款，如今找鋼網(wǎng)的金融服務(wù)這一業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。
根據(jù)這份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬、農(nóng)副產(chǎn)品及家具制造業(yè)等行業(yè)。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：
供應(yīng)鏈金融1.0階段是“1+N”模式：以銀行為主導(dǎo)的線下模式，銀行基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)“1”的信用支持，為其上下游企業(yè)“N”提供融資服務(wù);
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推進(jìn)，供應(yīng)鏈金融2.0階段應(yīng)運(yùn)而生，2.0階段即是“1+N”模式的線上版本，通過(guò)技術(shù)手段對(duì)接供應(yīng)鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、銀行等資金提供方、物流服務(wù)商等，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況從而控制融資貸款的風(fēng)險(xiǎn);
供應(yīng)鏈金融3.0階段則是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度介入，打造一個(gè)綜合性的大服務(wù)平臺(tái)代替核心企業(yè)“1”來(lái)給平臺(tái)上的中小企業(yè)“N”提供信用支撐。
競(jìng)爭(zhēng)維度：行業(yè)空間、上下游企業(yè)群體、資金成本、風(fēng)控體系
目前供應(yīng)鏈金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，包含了商業(yè)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺(tái)等各個(gè)參與方，寶象金融研究院認(rèn)為，成功切入并有望主導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)，需要具備以下4個(gè)條件：
1、背靠足夠大的行業(yè)空間。支撐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈需具備大體量的特點(diǎn)，否則金融業(yè)務(wù)容易觸碰到天花板，影響甚至限制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性;
2、擁有數(shù)量眾多的弱勢(shì)上下游企業(yè)群體。融資痛點(diǎn)的存在是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提，上下游企業(yè)越弱勢(shì)且群體越龐大，其融資需求越無(wú)法得到充分滿足。痛點(diǎn)越深、弱勢(shì)上下游企業(yè)群體規(guī)模越大，供應(yīng)鏈金融施展相對(duì)優(yōu)勢(shì)的空間越大;
3、較強(qiáng)控制力和足夠低的資金成本。資金提供方在產(chǎn)業(yè)鏈中具有重要的地位，對(duì)上下游物流、信息流有較強(qiáng)的控制力;自身融資渠道有優(yōu)勢(shì)且成本較低，這樣可以帶來(lái)更豐厚的利潤(rùn);