王文榮博士從半導(dǎo)體發(fā)展趨勢開始，認(rèn)為隨著傳統(tǒng)半導(dǎo)體材料、工藝的發(fā)展瓶頸，摩爾定律將向兩條路線發(fā)展：More Moore(延續(xù)摩爾定律)和More than Moore(超越摩爾定律)。其中路線認(rèn)為未來的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要和其他應(yīng)用技術(shù)相結(jié)合發(fā)展。“超越摩爾”是第三維度的半導(dǎo)體創(chuàng)新，包括了MEMS傳感器、光電器件、射頻IC、生物芯片、微能源等不依賴于納米級線寬驅(qū)動的CMOS集成電路技術(shù)。2016年，上游企業(yè)市場將保持穩(wěn)定或稍有縮減。相比之下，得益于物聯(lián)網(wǎng)多元化的應(yīng)用和相關(guān)市場驅(qū)動力，預(yù)計(jì)“超越摩爾”市場將獲得至少10%的增長。
物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游分為基礎(chǔ)材料、芯片、模組/器件、設(shè)備和應(yīng)用領(lǐng)域，全產(chǎn)業(yè)鏈都有投資機(jī)會，沿著產(chǎn)業(yè)鏈布局，可發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，提高投資成功率。王文榮博士從產(chǎn)業(yè)鏈上游到下游，針對不同方面進(jìn)行了投資策略的分析。
潘瓊：我國的智能交通市場在三年后可達(dá)到千億級
建投華科投資副總裁潘瓊女士向我們介紹了物聯(lián)網(wǎng)在智能交通領(lǐng)域的應(yīng)用。她表示：“對于連通領(lǐng)域而言，與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合也是一個很大的市場，我國的智能交通在2019年可達(dá)到千億級的市場。車聯(lián)網(wǎng)的消費(fèi)領(lǐng)域目前還剛起步，商業(yè)模式也不成熟，目前車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈的建設(shè)是一個投資入口。”
我國智能交通產(chǎn)業(yè)鏈包括基礎(chǔ)構(gòu)件、終端制造及軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、系統(tǒng)服務(wù)四大塊，這與我國物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈相似。目前我國智能交通80%是車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的C端用戶驅(qū)動的市場?？梢詮慕K端用戶的不同延伸出智能交通在上中下游不同的發(fā)展策略。
車聯(lián)網(wǎng)與智能汽車成2016國際消費(fèi)電子展(CES)熱點(diǎn)，在某種程度上也預(yù)示車聯(lián)網(wǎng)的投資潛力。車載終端也隨之也越來越平民化，未來甚至可能為車主免費(fèi)配備，當(dāng)然這要借助于車聯(lián)網(wǎng)整個“生態(tài)系統(tǒng)”的建設(shè)。在行業(yè)起步初期，如若能夠提前布局獨(dú)占鰲頭，想必將具有極高的投資價值。
每位嘉賓站在不同的角度給我們?nèi)碌囊暯侨タ创锫?lián)網(wǎng)發(fā)展與投資機(jī)會，從物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深化與應(yīng)用解決方案兩方面進(jìn)行延伸解讀，給參會人不同的思考角度，逐步形成并完善自己的物聯(lián)網(wǎng)投資邏輯。
圓桌論壇，眾咖眼中的投資邏輯
沙龍的另外一個環(huán)節(jié)，圓桌論壇，本環(huán)節(jié)由物聯(lián)網(wǎng)智庫CEO趙小飛主持。觀眾與嘉賓針對物聯(lián)網(wǎng)投資方面進(jìn)行互動。
【問題1】2016會有哪些領(lǐng)域會有較大的機(jī)會，判斷的邏輯是什么?
蘇韋： 新能源汽車會是一個較好的機(jī)會，新能源汽車將是車聯(lián)網(wǎng)的一個基礎(chǔ)。
王文榮： 2016的投資邏輯最主要的還是看行業(yè)利潤，對于PE小于10的企業(yè)與行業(yè)是投資重點(diǎn)。
潘瓊： 對于車聯(lián)網(wǎng)的資源整合是投資重點(diǎn)，或者車聯(lián)網(wǎng)的上游企業(yè)也是關(guān)注的重點(diǎn)。
【問題2】現(xiàn)在VR很火，但是普及速度還不快，VR的普及的推動點(diǎn)在哪里?
蘇韋： 新興事物的普及，從兩個方面講，一個需要政府的推動，逐漸的改革;另一個是看民眾的需求程度。
王文榮： 高盛有一份報告，對VR行業(yè)比較樂觀，仍存在一些問題，一個很大的限制因素就是內(nèi)容的制作;網(wǎng)絡(luò)環(huán)境達(dá)不到要求;需要用戶的推動等。
【問題3】物聯(lián)網(wǎng)的幾個層次里面哪一類型企業(yè)利潤比較高，是個什么水平?
王文榮： 芯片行業(yè)國外的企業(yè)利潤比國內(nèi)的高，國內(nèi)的一些企業(yè)利潤就9%左右，模塊企業(yè)有40%的毛利率，智能硬件廠商在50%以上，最終端的運(yùn)營毛利率較高。
潘瓊： 針對智能交通領(lǐng)域，關(guān)注系統(tǒng)集成和基礎(chǔ)設(shè)施未來五年會比較好的趨于并購整合的一個時機(jī)。圍繞之前的投資布局進(jìn)行多種領(lǐng)域的延伸類服務(wù)。純粹做互聯(lián)網(wǎng)金融單個的盈利模式的話，短期來講回報可能更高，但是為了提成整個盈利模式的競爭地位要向其他方面發(fā)展。
蘇韋： 做標(biāo)準(zhǔn)的公司與強(qiáng)大品牌的公司利潤就會比較高。標(biāo)準(zhǔn)公司是指不僅掌握核心技術(shù)還要在細(xì)分領(lǐng)域上形成事實(shí)上的標(biāo)準(zhǔn)。
【問題4】在人機(jī)交互比較發(fā)達(dá)的現(xiàn)行環(huán)境下，機(jī)器人在這種環(huán)境下會有怎么樣的應(yīng)用、發(fā)展和投資的一些方向?