對(duì)于“物聯(lián)網(wǎng)”，問題不在于“是否”，而在于何時(shí)、有多大、誰會(huì)賺到大錢。這至少是很多投資者、科技聯(lián)合企業(yè)和投資銀行的想法。他們把物聯(lián)網(wǎng)看成是自智能手機(jī)和平板電腦橫掃全球以來最大的機(jī)遇。
不知你是否被這樣的想法所吸引：在數(shù)英里外，用手機(jī)控制你家里的恒溫器和家居安全系統(tǒng)，或者戴上一款智能手表或健身記錄器。每當(dāng)提及物聯(lián)網(wǎng)時(shí)，出現(xiàn)在人們腦海中的，都是這些產(chǎn)品。但是這一概念還涵蓋了大得多的、并且較少被人看到的應(yīng)用領(lǐng)域—能互相發(fā)送數(shù)據(jù)的一切產(chǎn)品，從汽車、鉆井平臺(tái)到工廠機(jī)械。依據(jù)可能的消費(fèi)和商業(yè)應(yīng)用，分析師們爭先恐后地做出最宏大的預(yù)測：Gartner公司1.9萬億，IDC集團(tuán)7.1萬億，思科（Cisco）19萬億。它們說的是設(shè)備數(shù)量還是美元？那又有什么關(guān)系呢，反正就是大?。暶饕幌拢鼈冋f的是美元。）
對(duì)于投資者來說，這樣的狂熱可能會(huì)導(dǎo)致一種熟悉的焦慮感：我們可以將它稱為對(duì)錯(cuò)過下一個(gè)重大事物的擔(dān)憂。事實(shí)上，結(jié)果總會(huì)有些許失望?？赏顿Y的公司相對(duì)很少，機(jī)會(huì)最大的業(yè)務(wù)不是剛剛上路、充滿風(fēng)險(xiǎn)，就是深處于大企業(yè)的內(nèi)部。這些企業(yè)實(shí)在太大，把產(chǎn)品互聯(lián)帶來的效應(yīng)稀釋了。但是，我們會(huì)看到，機(jī)會(huì)將出現(xiàn)在一些意想不到的地方。
對(duì)于散戶投資者來說，風(fēng)投機(jī)構(gòu)和大型科技公司的騷動(dòng)是一種障礙。例如，風(fēng)投公司Greylock Partners的一位合伙人喬希·埃爾曼（Josh Elman）投資了“智能家居”公司SmartThings，他預(yù)期過兩到三年，這個(gè)行業(yè)就會(huì)發(fā)展起來。后來，谷歌公司（Google）出資32億美元，買下了聯(lián)網(wǎng)恒溫器生產(chǎn)商N(yùn)est。很快，Nest自己又花5.55億美元搶購了聯(lián)網(wǎng)攝像頭生產(chǎn)商Dropcam。埃爾曼說：“從那時(shí)起，一切全完了。”由于谷歌大膽采取行動(dòng)，大型科技公司競相制定了自己的戰(zhàn)略。而所謂的戰(zhàn)略其實(shí)就是并購。果不其然，去年8月，在埃爾曼投資后不到一年，三星（Samsung）拿下了SmartThings。
這樣做的結(jié)果，是留給投資者的行業(yè)純玩家所剩無幾。SmartThings在未來很多年內(nèi)都不會(huì)給三星帶來有實(shí)質(zhì)意義的盈利。谷歌的營業(yè)收入高達(dá)560億美元，Nest和Dropcam的收入與之相比，不過是九牛一毛。另外一些成功的消費(fèi)品公司，比如Pebble、Fitbit和Jawbone，仍然是私人控股企業(yè)。在這個(gè)領(lǐng)域里，最能稱得上是好賭注的，是Garmin公司，它本是一家汽車導(dǎo)航企業(yè)，后來自我重塑為智能手表、健身記錄器和寵物追蹤設(shè)備的銷售商。在2014年第三季度，公司一半的營業(yè)收入來自于非汽車產(chǎn)品的銷售—股價(jià)在2014年上漲了33%—但是它的好日子可能不長了：它和其他智能手表公司的銷售將很快受到蘋果（Apple）產(chǎn)品的打壓。
對(duì)于投資者來說幸運(yùn)的是，消費(fèi)者產(chǎn)品只是整個(gè)市場里的一小部分。幾乎所有聯(lián)網(wǎng)設(shè)備都使用了傳感器，它的應(yīng)用無窮無盡，預(yù)計(jì)可以滲透到幾乎所有產(chǎn)品領(lǐng)域，從交通信號(hào)燈、停車場到噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)和輪胎。北方信托公司（Northern Trust）的科技基金聯(lián)席經(jīng)理德博拉·科赫（Deborah Koch）說：“這不僅僅是科技投資，這將成為一場帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)力運(yùn)動(dòng)。”科赫說，現(xiàn)在找出一個(gè)贏家還尚早，舊的行業(yè)在未來的三到五年內(nèi)都不會(huì)采用這類技術(shù)。
聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的進(jìn)步大都發(fā)生于像通用電氣（GE）這樣的舊經(jīng)濟(jì)體巨擘的內(nèi)部。公司的首席營銷官康貝絲（Beth Comstock）表示，通用電氣銷售大約43種的“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”產(chǎn)品，營業(yè)收入超過10億美元，最大的買家一直是航空和機(jī)車客戶。她還說，那些公司的IT部門已經(jīng)懂得如何利用來自于傳感器的數(shù)據(jù)，比如提高燃料效率和讓火車跑得更快。她強(qiáng)調(diào)，這項(xiàng)產(chǎn)業(yè)還在起步階段。
很多投資者并不關(guān)注終端產(chǎn)品，而是押寶于供貨商。畢竟，要實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，就必須有人生產(chǎn)出數(shù)以十億計(jì)的芯片。貝萊德公司（BlackRock）的高級(jí)投資組合經(jīng)理保羅·埃布納（Paul Ebner）說：“相對(duì)于玩轉(zhuǎn)物聯(lián)網(wǎng)更明顯的方式，我們認(rèn)為，對(duì)芯片的需求十分強(qiáng)勁，對(duì)這一市場的估值偏低。”他的公司已經(jīng)為面向汽車行業(yè)的芯片制造商提供了資金支持，因?yàn)檐嚻筚徺I了8%的半導(dǎo)體產(chǎn)品。（事實(shí)上，這些汽車很可能把它的4G LTE能力像它們的發(fā)動(dòng)機(jī)功率一樣當(dāng)作賣點(diǎn)。）