一度賺錢賺得不好意思的中國銀行業(yè)，“躺著賺錢”的好日子已經(jīng)到頭了。在剛剛披露的上市銀行2014年報(bào)中，除平安銀行和浦發(fā)銀行外，其余8家上市銀行凈利潤增速均低于10%，其中中信銀行僅為3.87%。包括工行在內(nèi)的多家國有大行和股份制銀行今年凈利增速相較去年腰斬。中資銀行的凈利增速基本進(jìn)入個(gè)位數(shù)時(shí)代。

是什么讓銀行業(yè)快車減速？除了去年不良貸款增加之下，各家銀行加大撥備吞噬凈利潤外，利率市場化的推進(jìn)、金融脫媒的加速，以及互聯(lián)網(wǎng)金融來勢洶洶都令銀行面臨挑戰(zhàn)。這些因素的疊加正在令銀行告別躺著賺錢的好日子，低速增長成為銀行的“新常態(tài)”。

事實(shí)上，除了資產(chǎn)質(zhì)量的考驗(yàn)外，從更長時(shí)間的維度看，中國銀行業(yè)所面臨的政策環(huán)境的變化已經(jīng)在過去幾年不斷令高歌猛進(jìn)的銀行業(yè)凈利潤慢慢減緩，以“宇宙行”工行為例，2010年、2011年凈利潤仍維持28 .4%、25.6%的凈利潤增速，但2012年開始大幅放緩至14.5%，2013年年報(bào)仍勉強(qiáng)維持在兩位數(shù)，2014年進(jìn)一步跌至5.1%。

日前中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在《中國銀行業(yè)》雜志上發(fā)表署名文章表示，2014年我國商業(yè)銀行存貸款利息凈收入占營業(yè)凈收入比例為48%，比3年前下降了7.3個(gè)百分點(diǎn)。隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進(jìn)一步收窄，利息收入占比將進(jìn)一步下降，銀行做大規(guī)模吃利差的傳統(tǒng)盈利模式已經(jīng)難以為繼。

低增長不僅已經(jīng)成為常態(tài)，保增長已經(jīng)成為銀行2015年的挑戰(zhàn)。建行行長張建國在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表態(tài)稱，“利潤增長可能要出現(xiàn)負(fù)的情況。我們和董事會(huì)提出計(jì)劃應(yīng)該做適當(dāng)調(diào)整，盡最大努力爭取利潤正增長。”其背后的苦衷是，人民銀行2014年11月份有一次大規(guī)模的不對稱降息，將進(jìn)一步壓縮利差。“在人民銀行年底調(diào)息前預(yù)計(jì)2015年利潤應(yīng)該和2014年保持差不多的速度，至少是正的。”

也許不像政府一樣將GDP增速寫入政府工作報(bào)告，但利潤增速“保衛(wèi)戰(zhàn)”已經(jīng)在各家銀行內(nèi)部打響。近期，工行高調(diào)啟動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，備受矚目。炙手可熱的“互聯(lián)網(wǎng)+”對于銀行到底是顛覆還是孕育出新一輪的利潤增長？

事實(shí)上，過去的兩年，從余額寶、P2P到近期開始火起來的股權(quán)眾籌，盡管互聯(lián)網(wǎng)讓金融這個(gè)原來高冷的行業(yè)顯得格外熱鬧，但本質(zhì)上，對于銀行而言，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，除了在一定程度上提高銀行的資金成本外，目前互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的業(yè)務(wù)大多屬于原銀行所沒覆蓋的業(yè)務(wù)，二者之間更多的是互補(bǔ)，這并非銀行的擔(dān)憂。目前銀行在對公以及同業(yè)方面等大額信貸領(lǐng)域的優(yōu)勢并非短期草根互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所能輕易撼動(dòng)的。銀行更大的擔(dān)心在于未來用戶(客戶)習(xí)慣改變所帶來的挑戰(zhàn)。

那么銀行該如何實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”呢？在筆者看來，過去的兩年時(shí)間里，P2P、余額寶等新生產(chǎn)品盡管讓互聯(lián)網(wǎng)金融看起來格外熱鬧，但對銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融更大的意義并非在渠道的重新構(gòu)建，而在于價(jià)值鏈重構(gòu)，“互聯(lián)網(wǎng)+”或許將帶領(lǐng)銀行重新發(fā)現(xiàn)價(jià)值。

除了表面熱鬧的互聯(lián)網(wǎng)渠道的應(yīng)用外，對于銀行而言，更為重要的是通過互聯(lián)網(wǎng)激活大數(shù)據(jù)，重新構(gòu)建銀行的價(jià)值鏈。首先，其基礎(chǔ)應(yīng)該在于，其底層的生態(tài)搭建，體現(xiàn)在支付清算體系、征信體系等的基礎(chǔ)技術(shù)的改造上。其次，在此過程中，銀行可以實(shí)現(xiàn)再度的價(jià)值發(fā)現(xiàn)，如通過虛擬賬戶、遠(yuǎn)程賬戶的變革，將零售業(yè)務(wù)往移動(dòng)端遷移，開發(fā)長尾用戶；并將利潤從此前的規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)為資金的流轉(zhuǎn)速度上，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)及供應(yīng)鏈才能真正打開銀行小微信用藍(lán)海。從上周工行發(fā)布的一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要圍繞支付、社交以及移動(dòng)端的零售可以看出類似的思路。