我今天主要講的不是產(chǎn)品本身，主要講的是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的邏輯，因為金融是有本質(zhì)的，把這個邏輯講清楚了，可以幫我們理解未來。
第一，從中國的經(jīng)濟和金融制度所理解的未來。宏觀的角度怎么看互聯(lián)網(wǎng)金融的未來？在這里先講一本書，叫《21世紀的資本論》，剛剛在中國開始上架，這本書出來以后得到全世界經(jīng)濟學家的追捧，大家都在熱議這本書。為什么會有人講資本論呢？因為每一個國家，每一個經(jīng)濟制度都有一個資本論，所謂的資本論就是資本和勞動力如何做一個有效的結(jié)合，才能夠去推動經(jīng)濟的增長。在這個過程中，資本和勞動者的分享是不是公平，效率和公平是每個經(jīng)濟體都面臨的問題，所以，每個國家都有資本論。馬克思會說資本家和勞動者是搞不好的，勞動者有一天會起來把資本家給埋葬。Piketty（備注：《21世紀資本論》作者）也覺得資本家和老東家是搞不好的，所以要對資本家征收重稅。
我寫了一篇文章叫“21世紀的資本論應該怎么寫”,我講到了中國的資本論應該怎么寫，因為每個國家都是有資本論的。如果講中國的資本論，可以說在建國以后，前30年計劃經(jīng)濟，計劃經(jīng)濟最核心的東西是資本的國有化，為了完成它的追求重工業(yè)發(fā)展的目標，資本基本上國有化了，產(chǎn)權(quán)的政策上，取消了企業(yè)的私人的產(chǎn)權(quán)；在市場的政策上，取消了市場，統(tǒng)購統(tǒng)銷。用壓低各種生產(chǎn)要素價格的方式，把所有的資源向重工業(yè)的發(fā)展傾斜。在宏觀的政策上，利率管制，匯率管制，壓低利率，壓低企業(yè)的融資成本，把所有的資源都向重工業(yè)的發(fā)展去傾斜，這是中國前30年的歷史。
后來出現(xiàn)了消費短缺的經(jīng)濟，我們的福利非常低下，中國是一個城鄉(xiāng)差別非常大的國家，在金融體系里，中小企業(yè)融資難，金融消費者找不到投融資產(chǎn)品的現(xiàn)象非常普遍的存在。中國原來是沒有銀行的，因為金融體系是中國國策的一個取款機，即便后來有了商業(yè)銀行，一直到今天為止，中國的商業(yè)銀行很有像政策銀行的味道。
如果要看金融的未來，要知道它的大的圖景在什么地方？中國的經(jīng)濟增長，一定需要金融的增長支持它，金融就像市場經(jīng)濟的血液一樣。在中國十八大以后，將來真的要釋放生產(chǎn)力和提高生產(chǎn)力，金融一定要大的發(fā)展。但現(xiàn)狀是一個資源傾斜的金融體系，它不會非常快的改變，為什么？如果把資源傾斜的政策取消了，比如中國的金融自由化、利率自由化發(fā)生很快的話，國有企業(yè)就受不了了。
這個傾斜會一直存在，存在很長的時間。我為什么要提這個問題？這就是我們今天關心的一個東西，在現(xiàn)在這個時代，新技術(shù)帶來的給金融消費者服務有非常大的前途。金融消費者包括了中小企業(yè)，也包括了在座的各位的個人的金融消費者，因為資源傾斜的關系，原來投融資產(chǎn)品非常少，由于新技術(shù)、由于互聯(lián)網(wǎng)，有非常大的前景，而現(xiàn)在的金融體制是不滿足這個前景的。
講一下宏觀。這個圖告訴我們金融的未來在哪里？這個圖講的是中國和美國消費占的GDP的比例，中國越來越低，而美國是越來越高，在過去的20多年中，中國和美國的經(jīng)濟是一個相互依存的經(jīng)濟，美國是一個非常大的消費國，甚至可以說是消費過度了，而中國是一個非常大的生產(chǎn)國，支持它的消費。
由于美國是最大的消費國，中國的消費只占了GDP的30%多，美國是70%.美國為了支持它的消費，儲蓄率甚至到零了，通過借債，通過不儲蓄，在消費，不能持續(xù)就發(fā)生金融危機。現(xiàn)在中國經(jīng)濟的現(xiàn)狀，為什么那么多的行業(yè)產(chǎn)能過剩，因為消費國已經(jīng)出了問題，生產(chǎn)國必須調(diào)整，我們是一個最大的生產(chǎn)國。
這是一個周期性的因素，長期來說，這樣一個中美失衡的情況必須調(diào)整，怎么調(diào)整？中國的消費必須有很大的提高，所謂的消費拉動的經(jīng)濟，這是我們中國的未來。長期來說，中國是消費拉動，如果你還有錢需要投資，應該投資的是消費升級，服務升級，體驗經(jīng)濟，老年化，投資的應該是和服務業(yè)、消費相關的整個產(chǎn)業(yè)鏈，包括物流、交通、信貸、金融服務、互聯(lián)網(wǎng)。
金融本質(zhì)的三個關鍵詞
如果將來看20年，有三個關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)、消費、金融。所以，科技的進步，加上金融，再加上中國消費的前景，有一個非常大的前途。
下面從金融的本質(zhì)談一下，我們可以看到的未來。唐朝的小貸的契約，這是從以前的絲綢之路挖掘出來的。這里面有一個居民從另外一個居民左崇喜那里收到30匹絲綢，月息4匹絲綢，如果利息不能按時付每月多付一匹絲綢。
總結(jié)一下，現(xiàn)在各種高利貸的因素全都在里面了，小貸是自古以來都有的現(xiàn)象。為什么會有這樣一個現(xiàn)象呢？這跟金融的本質(zhì)是相關的。如果我們要知道金融的未來，就要知道金融的本質(zhì)。
金融的本質(zhì)可以從兩個角度理解：功能本質(zhì)和商業(yè)本質(zhì)。功能的本質(zhì)很簡單，第一個是做支付的，最老的金融產(chǎn)品是錢，后來有了信用卡、儲蓄卡、銀行卡。第二個功能是投融資，把錢作為穿越時間和空間的傳導，這個傳導經(jīng)常不是一對一的，你還得把錢都存到銀行里去，有些時候是穿越期限的，存是短期的，貸是長期的。第三個功能是保險。
如果要知道金融的未來，更應該理解它的商業(yè)的本質(zhì)，三句話：
1、金融產(chǎn)品是賣產(chǎn)品和服務的。任何一種商業(yè)行為都是提供一種產(chǎn)品和服務的，當你提供產(chǎn)品和服務，一定要三個東西要注意，什么樣的產(chǎn)品？通過什么渠道賣產(chǎn)品？有沒有品牌賣這個產(chǎn)品？任何一種商業(yè)行為都離不開這三個角度。也因此，馬上能知道互聯(lián)網(wǎng)跟金融是有關系的。為什么呢？互聯(lián)網(wǎng)第一個是渠道的革命，金融產(chǎn)品不神秘，還是一個產(chǎn)品，是賣產(chǎn)品和服務的，有渠道的問題，有產(chǎn)品的問題，有品牌的問題。
2、金融產(chǎn)品跟一般的產(chǎn)品不太一樣，水是一種產(chǎn)品，金融產(chǎn)品跟這個產(chǎn)品可能還有一點不一樣，不一樣的地方在什么呢？金融產(chǎn)品有不定性，金融產(chǎn)品本來反映了商業(yè)的風險，代表了商業(yè)的活動，它本身是有風險的。還有立項選擇的風險，在金融里面都知道，最想借錢的人你是不能借錢給他的，因為他可能把錢拿過去不給你了。再一個風險是道德風險，你把錢借給對方以后，你可能控制不了他。由于這些風險，金融的產(chǎn)品跟一般的產(chǎn)品不一樣，它是一個有風險的產(chǎn)品。而且這個風險往往是滯后的，現(xiàn)在不會發(fā)生，可能以后才會發(fā)生出來。由于有這個特點，就需要中介做風險的界定、控制和定價，這是金融機構(gòu)最核心的競爭力。倒過來說，互聯(lián)網(wǎng)除了是一個渠道的革命，另外一個可以做的是，因為有了互聯(lián)網(wǎng)，有了平臺，有了信息，有了數(shù)據(jù)，可以大大的降低這個不定性，可以產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品。
3、金融機構(gòu)作為一個中介，需要對金融產(chǎn)品的不定性做一個甄別，但是金融機構(gòu)本身也是有道德風險的，風險會不會出事呢？可能一兩年以后才知道，我現(xiàn)在賣掉，錢就可以拿到了。金融中介也是需要被監(jiān)管的，這就是金融的生態(tài)圈。在這個生態(tài)圈里，有金融的消費者，有金融機構(gòu)，就是賣這個產(chǎn)品的中介，還有監(jiān)管者。這三者之間有一個很緊密的關系，如果你要推動金融的發(fā)展，需要整個生態(tài)圈的健康的發(fā)展。
再總結(jié)一下，三句話：金融產(chǎn)品也是賣產(chǎn)品的、產(chǎn)品是有不定性，是有風險的，賣產(chǎn)品的機構(gòu)也是有道德風險的，需要被監(jiān)管?；旧习呀鹑诘纳鷳B(tài)圈最本質(zhì)的東西講清楚了。
案例一：支付是中國彎道超車的機會
我們怎么用它？如果你想知道一個金融產(chǎn)品能夠發(fā)展多遠，一般來說，金融的不定性越大就越難被互聯(lián)網(wǎng)化，不定性越小的金融產(chǎn)品發(fā)展的越快。這是一個原理。你如果想知道互聯(lián)網(wǎng)金融的東西能夠發(fā)展的多快？第一個問題是這個東西跟商業(yè)的結(jié)合有多緊密，商業(yè)是不是需要這個產(chǎn)品，是不是需要一個商業(yè)的場景。如果已經(jīng)有一個商業(yè)的平臺，再去做金融和從頭去做金融是不一樣的，因為你本來有一個商業(yè)的需求，它會發(fā)展的更快。
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠給我的產(chǎn)品帶來哪些貢獻？第一，新的互聯(lián)網(wǎng)對渠道的貢獻，原來在線下賣產(chǎn)品，現(xiàn)在是網(wǎng)上了。第二，除了渠道，還能帶來新的信息，這個信息可以幫我們甄別風險，降低不定性，從而帶來新的金融產(chǎn)品。
我講幾個距離的案例。第一個例子，支付，互聯(lián)網(wǎng)支付是發(fā)展的最快的產(chǎn)品，為什么呢？很簡單，它符合了兩個原理：一是它跟商業(yè)的結(jié)合是最緊密的，在互聯(lián)網(wǎng)的時代就需要互聯(lián)網(wǎng)的支付。阿里巴巴之所以有今天，跟支付寶是分不開的，網(wǎng)上的交易就需要支付寶，它就發(fā)展起來了。二是支付相對的不定性是比較少的，因為買賣雙方已經(jīng)決定要做這個事情了，它的不定性比較小，唯一需要的就是便捷和安全，如果把這兩方面做到了，它就可以去發(fā)展。
另外，它跟商業(yè)的結(jié)合是最緊密的。跟商業(yè)結(jié)合最緊密的道理，自古以來都是這樣的。我可以很快的提兩個故事，比如說現(xiàn)代的銀行，如果看金融的歷史，現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生就是因為支付。第一個現(xiàn)代意義上的銀行是阿姆斯特丹銀行，在荷蘭，荷蘭的船造的很好，很多貨物通過阿姆斯特丹運到歐洲。
如果你有很多的貿(mào)易，尤其是國際貿(mào)易，一定是要去支付和結(jié)算。由于這樣一個背景，現(xiàn)代意義上的第一個銀行阿姆斯特丹銀行就誕生了。這個銀行只做一件事情，就是支付和結(jié)算，一直做了70多年，到1683年的時候，因為支付和結(jié)算，把阿姆斯特丹的貿(mào)易做的非常發(fā)達，就像支付寶把淘寶做的非常旺盛一樣的。在這之后，阿姆斯特丹銀行開始提供小貸。所以，當支付做了一段時間以后，就會提供別的金融的服務。
第二個例子，山西票號。現(xiàn)在想起山西是一個資源的大省，其實山西是以前的金融之王，因為山西離原來的邊境是比較近的，在名朝的時候，有個東西叫鹽運，山西產(chǎn)鹽，又在邊境上，就可以做鹽的貿(mào)易。做了貿(mào)易以后，就需要支付的支持了，他們就有了山西票號，1823年第一個山西票號叫日盛昌，后來有喬家大院，先是有貿(mào)易，后來有了支付。山西票號上個世紀初的時候，全體衰落了。衰落的原因，非常重要的原因是清政府自己成立了銀行，把結(jié)算和支付拿過去了，山西票號的核心競爭力就慢慢萎縮了，加上國力不濟，它就衰落了。
中國的互聯(lián)網(wǎng)支付比西方做的還快，我在北美生活了17年，在美國做教授的時候?qū)懼睂懥撕枚嗄?，現(xiàn)在美國人還在寫支票。中國的支付已經(jīng)領先美國了，我有時候開玩笑說，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融一定會領先美國，為什么呢？因為中國的互聯(lián)網(wǎng)不夠發(fā)達，中國的金融不夠發(fā)達，注定了中國的互聯(lián)網(wǎng)金融會更發(fā)達，說起來有點奇怪，但就是這樣的，因為你可以彎道超車，支付是一個很明顯的例子。習慣了中國的支付，到美國就會覺得很不方便。
實際上現(xiàn)在很多的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做支付，谷歌從01年就推出了谷歌的錢包，蘋果最近剛剛推出了基于蘋果手機和iPad的手機支付，到下個月會推出。這是一個非常有影響的東西，現(xiàn)在蘋果的口號是，要像ipod整合音樂一樣去整合支付行業(yè)。美國零售的聯(lián)盟在建立移動支付的體系。
我想說的是，互聯(lián)網(wǎng)公司非金融機構(gòu)進軍支付是世界范圍內(nèi)的現(xiàn)象，不要覺得只有銀行才能做，只有金融機構(gòu)才能做。互聯(lián)網(wǎng)公司由于有商業(yè)場景這個平臺，做支付是一個非常自然的選擇。所以，支付是走的最快的。在這塊，中國多少已經(jīng)領先于西方的一些國家了。
支付之所以重要，除了是支付本身，另外還是數(shù)據(jù)的收集。當我們在做支付的時候，就知道了你支付的習慣和信息，我們可以很精準的服務。支付代表了兩個東西：數(shù)據(jù)和支付。有了這個基礎，我們就可以提供更多的金融的服務。比如余額寶。有了支付以后，就可以提供別的金融的服務。
案例二：技術(shù)推動的投行變革
下面講投行的故事。原來是沒有投行的，在1812年的時候，美國和英國打了一場仗，它直接導致了加拿大的獨立，當時美國政府需要融1600萬美金的現(xiàn)金，只融了600萬，有了1000萬的缺口。當時是沒有投行這個東西的，當時到了在紐約的商人，商人說幫著融，他們就把1000萬美金面值的國債買進來。
這就是投行的本質(zhì)，它是銷售一種有不定性的金融產(chǎn)品，它要承銷，說擔?？梢宰鲞@個事情，而且我有渠道，可以擔保承銷。有了這個例子以后，我們發(fā)現(xiàn)這個東西可以做，因為你可以賺好多錢。
到了1864年的時候，美國發(fā)生了南北戰(zhàn)爭，又需要錢，這時候他就發(fā)國債，想發(fā)20年、30年的國債，上一次因為借錢的費用非常高，這次就想怎么辦？當時有一個新技術(shù)的產(chǎn)品，叫電報。在這個時候，還有一個小的投行，一個叫庫克的人說我?guī)湍愠袖N，我不會收很高額的承銷費，我用電報的方式幫你做承銷。首先他把各個地方小的代理機構(gòu)做登記，通過打電報的方式，在華盛頓向全國打電報去賣，這是由于新技術(shù)帶來的一個銷售渠道的革命。這個金融產(chǎn)品就發(fā)生了變化，這個非常成功，賣掉了10個億美金的國債，而且是以平價的水平賣掉的，100塊錢的面值可以賣100塊錢。這就是由于科技的進步帶來的金融產(chǎn)品的改變，他只收了千分之一的承銷費。
到了今天的美國國債，已經(jīng)完全不需要投行了，美聯(lián)儲就可以做了，通過網(wǎng)絡就可以去做了。為什么不需要投行？渠道非常好，美國的國債不定性已經(jīng)很小了，因為美國政府是最有信譽的政府，它的產(chǎn)品沒有不定性，這時候渠道就夠了，不用承銷機構(gòu)去承銷了?？梢钥吹娇萍嫉倪M步和信息的透明給你帶來的金融產(chǎn)品的革命。
案例三：大數(shù)據(jù)下的征信體系
第三個例子，消費者信貸。上個世紀初分期付款的方式慢慢開始推行，我們現(xiàn)在用信用卡已經(jīng)很習慣了，其實信用卡就是一個小貸，而且沒有抵押品，其實是很難做的。
在信用卡市場產(chǎn)生以前是沒有不需要抵押的小貸，人們一直做的是典當。不需要抵押品，給你小貸是很難做的，消費者信貸是怎么做起來的？在一我開頭的時候，慢慢有了分期付款。提供各種小貸，沒有抵押品，我怎么知道你的品質(zhì)呢？所以，我需要一個征信的服務，我們需要大數(shù)據(jù)，沒有大數(shù)據(jù)征信是做不了的。包括二戰(zhàn)以后，美國有一大批的軍人退役，他對金融有需求，如果沒有征信的評級就沒有辦法給你服務，在1956年的時候，美國第一家個人信用評分的公司產(chǎn)生了，到現(xiàn)在還是比較權(quán)威的評級機構(gòu)。
有了征信基礎之上，到1958年，什么樣的記錄都可以進來，這就是大數(shù)據(jù)的收集。到了1958年，第一個信用卡就產(chǎn)生了。信用卡產(chǎn)生了以后，推的很慢，因為它的成本很高，我們沒有足夠的大數(shù)據(jù)把征信做的足夠好，一直到60年代有了計算機，這時候我們的運營成本才大幅度降低，這也是由于科技的進步帶來了征信的發(fā)展，帶來了消費者信貸，帶來了信用卡的普及。這就是科技和金融的關系。由于科技的進步帶來金融的創(chuàng)新。在這樣一個背景下，Visa等信用卡的聯(lián)盟就成立了。
這是美國的一些信用卡的利率，從96年到現(xiàn)在大概百分之十幾，一般的違約率只有3%左右，信用卡這個東西還是挺賺錢的，而且信用卡往往是大的銀行在做，越大數(shù)據(jù)的基礎越充分，運營成本越低，其實是一種不用抵押的小貸，它產(chǎn)生的基礎是征信和信息，對征信和信息的處理，一定是以科技發(fā)展為基礎的。這就是科技給我們金融產(chǎn)品帶來的創(chuàng)新的改變。
講一個中國的案例，淘寶在08年的時候只有1000億的規(guī)模，到2012年就到了一萬億，他們趕上了一個好的時代。08年以后，中國東部加工制造業(yè)產(chǎn)生過剩，而在西部，在三四線城市，有龐大的內(nèi)需的人群，一方面是有需求，一方面是有生產(chǎn)，我們通過互聯(lián)網(wǎng)把他們接起來，一下子淘寶幾年翻了十倍。這就是架構(gòu)了一個在互聯(lián)網(wǎng)上國內(nèi)的統(tǒng)一的大市場，通過互聯(lián)網(wǎng)的力量，把中國的生產(chǎn)能力和內(nèi)需接起來了，這是互聯(lián)網(wǎng)公司給中國做的貢獻。
如果你要把網(wǎng)上的交易做好，一定要有評分，我們可以看得到這個產(chǎn)品，要給足夠的評分，做的好就可以做起來了。同樣的邏輯，當你把這些都做起來之后，你就搜集了很多信息，我們可以給商家去做評分，有了評分就可以做消費者信貸，可以做小貸，金融產(chǎn)品就產(chǎn)生了。這就是大數(shù)據(jù)所帶來的金融的創(chuàng)新。
今天講的第三個點是什么呢？金融史的各種產(chǎn)品告訴我們，第一，商業(yè)發(fā)展本來就會對金融產(chǎn)生需求。同時，技術(shù)進步會帶來金融創(chuàng)新，這個創(chuàng)新又會帶來新的金融需求。什么意思呢？在信用卡這樣的金融產(chǎn)品產(chǎn)生以前，你是無法想象消費者信貸的。
將來互聯(lián)網(wǎng)金融能做到多大，其實是沒有足夠的想象力的，為什么呢？因為這個產(chǎn)品沒有產(chǎn)生，這個產(chǎn)品的產(chǎn)生依賴于大數(shù)據(jù)，我們有了新的科技會帶來新的金融創(chuàng)新，它的體量可以是非常大的，現(xiàn)在可能沒有足夠的想象力。不止是現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，可能會產(chǎn)生更多的對金融的需求。
技術(shù)革命有兩個好處：渠道，把生產(chǎn)和需求聯(lián)系起來了。由于大家做事情，就有了信息，有了信息就可以有征信，有了征信就可以有金融。
金融產(chǎn)品的六大機會
第一，理財產(chǎn)品。到2013年的時候，美國大概有60多萬億美金的理財產(chǎn)品，家庭的財富金融資產(chǎn)只有15%的錢存在銀行里，剩下的37%是在債券和股票里，48%是其它資產(chǎn)。中國大部分的錢還是放在銀行里面，做理財還是比較小的。中國現(xiàn)在家庭的存款余額大概有49萬億，假設這個錢不只是放在銀行里，至少有一半轉(zhuǎn)化成理財產(chǎn)品，至少有20多萬億。還有非金融機構(gòu)，存款大概有40萬億，假設有20%的錢給互聯(lián)網(wǎng)，可以轉(zhuǎn)成互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臇|西，大概有8萬億左右，加起來有三四十萬億的空間。所以說，理財將來是一個非常大的方向。所以，如果互聯(lián)網(wǎng)公司有一個很大的渠道和平臺，是很有可能做一個很大的網(wǎng)上理財?shù)摹?/p>
第二，消費者信貸。到今年6月份，中國人均持有信用卡只有0.3張，美國在2011年的時候就有1.8萬億持有信用卡，每個人持有7張卡，卡值8000美金。如果每個人持兩張信用卡，卡值1000美金，大概會帶來16萬人民幣的需求，比現(xiàn)在的3萬億翻五六倍，這又是非常大的消費者信貸的空間。
第三，小貸。在中國，一般的小微企業(yè)，貢獻中國GDP占60%左右，如果按照2013年的數(shù)字，貢獻了大概30多萬億的GDP.中國是一個傾斜的金融體系，中國的錢70%以上的貸款是向國企、央企傾斜的。所以，一般中小企業(yè)、個體戶是拿不到多少錢的，這塊市場是很大的，如果我們有足夠的征信的基礎，能夠給他們帶來金融的服務，這塊可能還有十幾、二十萬億的小貸的規(guī)模，它是在科技進步的時代是有可能產(chǎn)生的。
第四，保險。2013年中國的保險為1.7萬億，互聯(lián)網(wǎng)保險是非常小的。1.7萬億的保險只有很少在互聯(lián)網(wǎng)上。中國的保險滲透率是非常低的，中國人買保險的額度是很低的，我們?yōu)槭裁床毁I保險？因為我們不知道應該買什么樣的保險，什么樣的東西是好的。所以，這個市場也是非常大的。如果這塊互聯(lián)網(wǎng)化的話，也有幾萬億的空間。
第五，供應鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)時代不是簡單的B2C,現(xiàn)在是C2B的，從消費者引導零售、分銷、品牌、生產(chǎn)。這個時代上面和下面，一個是物流，一個是金融。如果把這個供應鏈搭起來，信息打通，那么多的信息就可以提供供應鏈金融，因為我有了大量的信息，我就知道給你提供什么樣的金融服務，這又是非常大的一塊。
第六，網(wǎng)絡銀行。騰訊的微眾銀行已經(jīng)下來了，阿里前幾天網(wǎng)商銀行也下來了。荷蘭ING Direct網(wǎng)絡銀行，隨著規(guī)模擴大，成本是降低的。成本占的客戶存款的比率是非常低的，相對于傳統(tǒng)銀行來說，它的成本比較低，因為它不需要開非常多的店。但是中國的網(wǎng)絡銀行，除了渠道的優(yōu)勢，還有個非常重要的是什么呢？本來就有一個非常大的商業(yè)的場景，無論是騰訊的社交群體，還是阿里的網(wǎng)上的場景，有了這個場景，除了渠道，還有很多非常精準的信息。 如果做的好，中國的網(wǎng)絡銀行，尤其是已經(jīng)有平臺的互聯(lián)網(wǎng)公司，借助平臺做的網(wǎng)絡銀行，也可能有非常大的前景，跟從頭去做網(wǎng)絡銀行是完全不一樣的，因為它已經(jīng)有了非常大的客戶的基礎支持它，有很多的信息，還有渠道的優(yōu)勢。
互聯(lián)網(wǎng)金融的黃金時代
最后提兩個：第一，平臺優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融尤其有未來的，是那些有平臺優(yōu)勢的公司。金融很重要的本質(zhì)是它有不定性，誰能夠把不定性降的很低。有了征信之后，就可以提供更好的金融產(chǎn)品，這個市場是非常大，不是沒有人愿意投資，而是你不敢去投資。有平臺優(yōu)勢的公司，最大的優(yōu)勢是大數(shù)據(jù)和征信。像阿里、騰訊，可以以這個平臺做一個底層，做征信，這是互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢，以這個為底層，可以跟社會上所有的金融機構(gòu)，跟消費者結(jié)合起來，做非常不一樣的普惠金融。這是平臺公司最大的未來。中國是個資源傾斜的時代，一下子不會改變的，如果把錢撤出來，那些就會出問題。由于高科技革命帶來的普惠金融的未來，就會有非常大的前景。
因為金融機構(gòu)本身是有道德風險的，做金融機構(gòu)是需要被監(jiān)管的。在金融生態(tài)圈里，有監(jiān)管者、有金融機構(gòu)、有金融消費者。金融消費者，包括了投資人、中小企業(yè)、大企業(yè)等。如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到很好的發(fā)展，除了要做金融的創(chuàng)新，還需要監(jiān)管者跟金融機構(gòu)之間互動，尤其需要監(jiān)管者知道這是一個大的歷史機遇。阿里已經(jīng)上市了，中國的BAT不知不覺之中已經(jīng)做到了世界前幾名的互聯(lián)網(wǎng)公司。由于中國傳統(tǒng)的服務不發(fā)達，互聯(lián)網(wǎng)不發(fā)達，互聯(lián)網(wǎng)金融可以走的更遠，我們的金融監(jiān)管者應該懂得這樣的機遇，監(jiān)管者和金融機構(gòu)一起結(jié)合才能創(chuàng)造普惠金融的未來。
從宏觀的角度來說，中國的經(jīng)濟增長，一定是需要金融體系的發(fā)展去支持的，沒有一個發(fā)達的國家是沒有一個發(fā)達的金融體系的。但是，中國的金融體系是一個落后的、資源傾斜的，而且不會很快的改變，否則中國的國企、央企就要出問題了。所以，在這樣一個背景之下，新的技術(shù)革命所帶來的給金融消費者的服務就有非常大的前途?？萍嫉母锩?，渠道的革命和信息的革命，還有新的金融創(chuàng)新的產(chǎn)品，由于渠道和信息帶來了征信，這就是普惠金融的時代。
所以，如果你要做不一樣的金融，這就是一個黃金的時代，這是我對這個愿景的理解。
（此文為長江商學院副院長陳龍在螞蟻金融分享日上演講全文，商業(yè)價值記者劉泓君整理）