一年前，國內(nèi)一家著名的P2P平臺和銀行領(lǐng)導(dǎo)在一張桌子上吃飯，P2P平臺想引入資金托管，但是銀行領(lǐng)導(dǎo)對此諱莫如深，那時(shí)候，前景太不明朗了。

時(shí)隔一年，幾家銀行正在想辦法與一家新銳P2P平臺談生意，試圖讓P2P平臺把部分資金托管到銀行，畢竟對銀行來說，這可是一筆大存款。

但是真正的P2P資金托管遠(yuǎn)未到來，做了“資金托管”的P2P平臺也未見得會比其他平臺有更多的安全保障。

備用金托管只是噱頭

“托管備用金只是個(gè)噱頭，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)備用金只占平臺資金交易量的很小一部分，出現(xiàn)詐騙的P2P平臺都是攜交易資金捐款逃走，所以把風(fēng)險(xiǎn)備用金監(jiān)管起來解決不了真正的問題。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴第一財(cái)經(jīng)日報(bào)《財(cái)商》（微信號：caishang02）。

P2P業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊人人貸與招商銀行（8.65, -0.28, -3.14%）的合作就是這種模式。

所謂的備用金，是指P2P平臺從向借款人收取的服務(wù)費(fèi)中拿出一部分錢。當(dāng)有逾期或者壞賬產(chǎn)生的時(shí)候，P2P平臺就可以從這筆錢中拿出部分按照事先的約定墊付給投資人。

“之前平臺墊付投資人本息有兩種模式，一種是由平臺擔(dān)保，另一種是風(fēng)險(xiǎn)備用金制度。由于擔(dān)保模式遭到監(jiān)管的質(zhì)疑，風(fēng)險(xiǎn)備用金模式就成了大家效仿的目標(biāo)，越來越多的平臺開始建立風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶。”網(wǎng)貸之家負(fù)責(zé)人徐紅偉告訴第一財(cái)經(jīng)日報(bào)《財(cái)商》記者。

以往，P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)備用金是否足額，提取之后是否會亂用，是沒有人知道的。但是一旦這筆錢存入銀行的賬戶中，銀行會定期出具報(bào)告，賬戶使用情況和余額就變得透明可知。

這種方式大大降低了備用金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，但是備用金畢竟是P2P資金存量中很小的一部分。而且對于保障P2P交易的真實(shí)性、防止虛假借款人以及防止平臺挪用資金等并沒有功效。

在招行實(shí)際公布的托管報(bào)告中，最后一段注明“我行僅針對風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專戶資金的實(shí)際進(jìn)出情況出具本托管報(bào)告，我行不承擔(dān)資金來源及投資安全的審核責(zé)任，貴公司與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)相對對方產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)糾紛由貴公司自行協(xié)商解決，我行不承擔(dān)任何責(zé)任”.

“全面托管”尚未展開

相對于備用金的托管，對P2P平臺交易資金的托管要重要得多?？上У氖怯浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前沒有一家平臺已經(jīng)與銀行達(dá)成了交易資金托管的協(xié)議。

其實(shí)，交易資金可能發(fā)生的問題有兩個(gè)。

一來是平臺詐騙，平臺負(fù)責(zé)人將投資人的交易資金挪用或者卷款逃跑，從網(wǎng)貸第一起詐騙案淘金貸以來，這種風(fēng)險(xiǎn)間或在網(wǎng)貸圈子里上演，也成為一些投資人永遠(yuǎn)的心頭痛。這筆錢如果由銀行監(jiān)管起來，不允許平臺過手，那么P2P平臺的道德風(fēng)險(xiǎn)就在制度上得到大幅規(guī)避。

第二，是平臺沒有直接挪用投資人交易資金，而是偽造了虛假借款人間接挪走資金。比如，平臺偽造出若干個(gè)虛假借款人，從投資人手頭借錢，最后這筆錢全部流入平臺賬上，毫不夸張地說，這種情況在網(wǎng)貸圈子里并不少見，一些是大量挪用借款人交易資金，另一些是部分挪用借款人交易資金。

這種問題比第一種更加難以解決。畢竟，P2P的借款標(biāo)的，金額小而分散，要核查每一筆借款的真實(shí)性費(fèi)時(shí)費(fèi)力。

投哪兒網(wǎng)正在與交通銀行深圳分行簽訂資金“全面托管”的相關(guān)事宜，但是真正的全面托管時(shí)代的到來，尚需要時(shí)日。

“初步的協(xié)議是簽訂了，但是要等待銀行系統(tǒng)的上線，由于國內(nèi)沒有一家銀行的相關(guān)系統(tǒng)上線，所以也沒有一家P2P達(dá)到了真正意義上的托管。”投哪兒網(wǎng)總經(jīng)理吳顯勇告訴第一財(cái)經(jīng)日報(bào)《財(cái)商》（微信號：caishang02）。

目前國內(nèi)積極深入P2P資金托管業(yè)務(wù)的有招商銀行、平安銀行和交通銀行（16.27, 0.00, 0.00%），而吳顯勇告訴記者，這三家針對P2P的資金托管系統(tǒng)都沒有上線，預(yù)計(jì)到今年6月，1.0版本會出現(xiàn)。

吳顯勇向第一財(cái)經(jīng)日報(bào)《財(cái)商》記者介紹了大致的全面托管思路：

1.所有交易資金存入銀行監(jiān)管賬戶，此后投資人“充值”的資金直接進(jìn)入這個(gè)賬戶。

2.當(dāng)投資人投標(biāo)時(shí)，相應(yīng)資金流向該投資人所投資的借款人賬戶。

3.由于P2P平臺的借款標(biāo)的非常分散，銀行不可能監(jiān)督到每一筆交易的真實(shí)性，保障借款人真實(shí)性的措施為，當(dāng)借款標(biāo)的金額超過某一規(guī)模時(shí)，銀行將核查該筆交易的借款合同，抵押憑證等相關(guān)材料。此外，定期隨機(jī)抽查平臺借款標(biāo)的。