“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念正在業(yè)界掀起輿論巨浪。對于這個新事物,目前市場上普遍存在三種腔調(diào)。
第一種是“鄙夷”.一些銀行人士認(rèn)為,所謂互聯(lián)網(wǎng)金融不過是一種“營銷手段”,只是在營銷方式和渠道上有所變化,金融并沒有“脫媒”,而是“變媒”,從柜臺走向手機(jī)客戶端。
我們必須回頭看看:電子商務(wù)只是把貨品擺到網(wǎng)上,但它推進(jìn)了“消費(fèi)者主權(quán)”時代。電子政務(wù)只是把政務(wù)流程擺到網(wǎng)上,但它推進(jìn)了“透明政府”的建設(shè)。誰敢說“互聯(lián)網(wǎng)金融”只是簡單地將業(yè)務(wù)進(jìn)行“線上遷移”?互聯(lián)網(wǎng)從來都是向反經(jīng)驗(yàn)與反教條的方向發(fā)展,從線下走向線上之后,總能產(chǎn)生意想不到的化學(xué)反應(yīng),所以互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)邏輯從過去的“生搬硬套”已經(jīng)逐步走向獨(dú)立性與生態(tài)化。當(dāng)然,這些都是那些頤指氣使的既得利益者無法理解的。我們也不必那么激進(jìn)地認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融會“消滅銀行”,從電商O2O模式(將線下商務(wù)的機(jī)會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合)即可看出,線上線下結(jié)合才是健康的。但不排除拒絕被改變的銀行“作死”.
第二種是“吸血鬼論”.一些媒體評論員認(rèn)為余額寶不僅不是普惠金融,倒恰恰是趴在銀行身上的“吸血鬼”與“寄生蟲”,將擾亂金融秩序,動搖經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
假如將余額寶看成是“吸血鬼”與“寄生蟲”,那么向企業(yè)借貸收取高額利息的銀行是什么?假如銀行將貸款利息對國企和中小企業(yè)一視同仁,實(shí)體經(jīng)濟(jì)將會反射出另一番景象。此外,中小企業(yè)發(fā)展艱難表面上反映的是融資成本或貸款利息過高,而最根本的需求卻是“公平的資本”,而不是“被染色的資本”.
第三種則是“樂觀”.一些基金公司及相關(guān)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式,將“顛覆銀行”.
我們必須了解,為什么“互聯(lián)網(wǎng)金融”并沒有流行于生產(chǎn)資本大鱷的歐美國家而興盛于中國。其基礎(chǔ)背景是我國電子商務(wù)的發(fā)展,強(qiáng)力驅(qū)動了在線支付和結(jié)算的需求,又因央行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》相關(guān)條款的約束,使支付寶“迫不得已”推出“余額寶”.其重要原因是各大銀行的利潤,主要來源于吸收低利率的居民儲蓄與放出高利率的企業(yè)貸款之間的利差。隨著居民閑置資金與理財能力的提升,銀行此種做法已經(jīng)越來越“不得人心”,因此才有“互聯(lián)網(wǎng)金融”被爭相叫好的群眾基礎(chǔ)。不過樂觀派們都從“互聯(lián)網(wǎng)”的角度保持了過度樂觀,但并沒有從“金融”的角度思考其風(fēng)險,比如高利率的可持續(xù)性,以及由高利率催生的全民逐利而蜂擁購買各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的警惕性。這種“擊鼓傳花”的游戲,最后由誰接棒?
互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)下已經(jīng)出現(xiàn)多種模式,但其歷史邏輯與本質(zhì)到底是什么?互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天,從推動“信息民主化”到“商業(yè)民主化”,目前已輪到“金融民主化”.在中國的傳統(tǒng)思維里,“金融”與“理財”都暗示著你首先需要具備“足夠的資本”,但互聯(lián)網(wǎng)金融將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)精神結(jié)合,推動普惠金融與平民金融,賦予“金融權(quán)力”給那些在金融危機(jī)時刻只能坐以待斃的小額儲戶與中小企業(yè),將長期由大型金融機(jī)構(gòu)掌握的金融主權(quán)分發(fā)給中小投資者,使他們參與、見證與影響金融流通過程。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也將徹底改變長期以來認(rèn)為存錢到銀行即可高枕無憂的平民理財心理。全世界最大的比特幣交易平臺MT.GOX的破產(chǎn)、國內(nèi)P2P平臺的周期性倒閉潮等諸多跡象表明,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險無處不在。
2013年7月,國務(wù)院辦公廳頒布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》,中國金融改革逐漸融化冰雪。互聯(lián)網(wǎng)金融對中國金融市場是一味藥,但是藥三分毒,如何注意防范毒性、解毒清毒,還有賴于更深層次的改革。