最近金融領(lǐng)域最大的事件，莫過于百度與華夏基金合作正式推出百度理財(cái)，華夏現(xiàn)金增利貨幣基金正式在百度平臺(tái)上線。雖然經(jīng)歷了證監(jiān)會(huì)緊急叫停的小插曲，但今天還是順利瑞出了。這也標(biāo)志著國內(nèi)最大的搜索引擎巨頭和國內(nèi)最大的基金公司正式攜手，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。那為何百度何敢以如此高的收益率來搶占市場(chǎng)？

百度何敢以如此高的收益率來搶占市場(chǎng)？

高收益則意味著高風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)筆者一個(gè)做金融的朋友透露，如果從傳統(tǒng)金融領(lǐng)域?qū)用婵矗軌蜃龅?%以上收益率的固定收益類產(chǎn)品，目前市場(chǎng)上只有非標(biāo)債權(quán)（房地產(chǎn)公司和地方政府融資平臺(tái)的信托）和中小企業(yè)私募債，兩者都是高度缺乏流動(dòng)性且風(fēng)險(xiǎn)較高的品種。那么這里產(chǎn)生了一個(gè)疑問：百度何敢以如此高的收益率來搶占市場(chǎng)？

姑且不論百度理財(cái)1元就可以認(rèn)購這算不算是炒作，但這的確為中小微企業(yè)及個(gè)人提供了一條解決金融需求的道路。他們是產(chǎn)業(yè)的根基和血液，擁有大量的融資需求，但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域里面卻面臨融資難的困境。

作為互聯(lián)網(wǎng)公司的百度相對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說也更為透明高效，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融資源強(qiáng)勢(shì)定價(jià)權(quán)，解決了金融領(lǐng)域存在的嚴(yán)重信息不對(duì)稱問題，帶來效率的大幅提升，能夠讓金融需求更便捷、更高效的滿足。

百度掌握了最大的流量入口，這能夠幫助其利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)洞察目標(biāo)客戶在金融方面的真實(shí)需求，針對(duì)性的設(shè)計(jì)出個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)，將每個(gè)人的金融需求準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，大大降低了邊際交易成本。

金融作為借貸交易的核心是其背后的信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力，百度進(jìn)軍金融某種程度上的確是批了層金融的外衣，但內(nèi)核其實(shí)還是帶有極強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)特征：大數(shù)據(jù)、高效率、顛覆性。這種信貸交易核心風(fēng)控特點(diǎn)，已經(jīng)形成和體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)在體系內(nèi)具備了可批量復(fù)制的可行性。互聯(lián)網(wǎng)本來就是顛覆傳統(tǒng)的，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，就是要對(duì)金融格局重新進(jìn)行劃分。用絕對(duì)震撼的價(jià)值觀顛覆你賴以生存的商業(yè)模式，然后通過跨行業(yè)的價(jià)值網(wǎng)里來收獲我的利潤(rùn)，而那個(gè)領(lǐng)域是我的強(qiáng)項(xiàng)。

阿里點(diǎn)燃硝煙，百度吹響號(hào)角，金融行業(yè)掀起革命

如果說余額寶點(diǎn)燃了互聯(lián)網(wǎng)金融的“硝煙”，百度理財(cái)則吹響了戰(zhàn)爭(zhēng)的“號(hào)角”，互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在勢(shì)能正在被釋放。在筆者看來，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)更加開放，行業(yè)變革時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)成為繼電子商務(wù)之后又一互聯(lián)網(wǎng)浪潮。

阿里巴巴確立“平臺(tái)、金融、大數(shù)據(jù)”三大未來發(fā)展策略，收購天弘基金股權(quán)進(jìn)軍金融領(lǐng)域，余額寶服務(wù)支付寶賬戶，積累消費(fèi)支付數(shù)據(jù)，提供增值理財(cái)服務(wù)。百度百付寶獲批央行第三方支付牌照，低調(diào)上線百度理財(cái)，與華夏基金迅速談成合作，推出令人矚目的年收益率為8%的理財(cái)基金。騰訊財(cái)付通同時(shí)與四家基金公司合作，將游戲增值服務(wù)等消費(fèi)支付與理財(cái)打通，移動(dòng)端發(fā)力微信支付建立開放的融資平臺(tái)，和金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)新設(shè)計(jì)產(chǎn)品。

BTA三巨頭在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)布局深遠(yuǎn)，但這三個(gè)維度卻是三家公司同時(shí)看重的：①整合交易、支付和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供一體化多樣化金融解決方案；②借助大數(shù)據(jù)挖掘和信息流優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)的精確定位和無縫推送；③建立虛擬信用平臺(tái)，完成對(duì)傳統(tǒng)金融體系的顛覆和重塑。

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的三大痛點(diǎn)

馬云日前在外灘會(huì)議上說到：“未來的金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進(jìn)來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進(jìn)來進(jìn)行變革。” 在筆者看來金融行業(yè)所面臨三大的痛點(diǎn)，會(huì)使得它們很難進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化。

一、國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和服務(wù)意識(shí)弱。

券商、基金、保險(xiǎn)、銀行等金融機(jī)構(gòu)在投資者面前都處于強(qiáng)勢(shì)地位，反正我的產(chǎn)品擺在這里，買不買是投資者的事情。至于產(chǎn)品是否符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、收益能否讓投資者滿意、是否做到了細(xì)分化從而滿足特定投資者的需求，金融機(jī)構(gòu)從來都不曾考慮，用戶體驗(yàn)更是無從談起。依靠壟斷地位對(duì)金融資源強(qiáng)勢(shì)定價(jià)，沒有任何動(dòng)力去創(chuàng)新，去為客戶設(shè)計(jì)更多更好的金融產(chǎn)品。

二、不愿意去解決小微企業(yè)融資需求

在服務(wù)大客戶與選擇小微企業(yè)和個(gè)人中，金融機(jī)構(gòu)毫不猶豫站在了大企業(yè)一邊。小微金融是臟活累活，一則嫌臟沒人愿意干，二則干了也不容易出成績(jī)，大企業(yè)做一單比辛苦做小微企業(yè)上百單都賺得多。對(duì)銀行來說小微金融是投入產(chǎn)出比效率很低，一旦出現(xiàn)逾期壞賬更是會(huì)引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)質(zhì)疑，出于自身的考慮，金融機(jī)構(gòu)會(huì)天然地將信貸資源傾向政府部門及國有企業(yè)。大量的中小微企業(yè)和個(gè)人有龐大的金融需求都得不到滿足，這不是因?yàn)榭蛻糍|(zhì)量不好，而是銀行在目前的投入產(chǎn)出比考慮下沒有動(dòng)力做小微金融。

三、金融機(jī)構(gòu)積累的數(shù)據(jù)真實(shí)性存在貓膩

傳統(tǒng)金融業(yè)雖然積累了大量的數(shù)據(jù)，但這類數(shù)據(jù)基本都是金融業(yè)自己人輸入的，客戶要貸款授信，客戶經(jīng)理為了把錢放出去拿到績(jī)效，要想方設(shè)法編報(bào)表騙過系統(tǒng)，我們國家稅很重，企業(yè)報(bào)表都是三本帳，銀行拿到的是最光鮮的那個(gè)。這樣的數(shù)據(jù)輸入系統(tǒng)，全部已經(jīng)按需求進(jìn)行結(jié)構(gòu)化，用途單一，交叉挖掘新應(yīng)用更是難上加難。大量人力耗費(fèi)在信息真假博弈上，信貸審批過程極其嚴(yán)格，好客戶要貸款也不容易。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭都想涉足分享互聯(lián)網(wǎng)金融這塊誘人的蛋糕，未來的金融就是要真正服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，而不是僅僅自己賺錢。通過開放的思路來做金融，通過互聯(lián)網(wǎng)的精神和思想來做金融，通過創(chuàng)造服務(wù)價(jià)值來賺錢。你怎知傳統(tǒng)金融做不成的事情，互聯(lián)網(wǎng)金融就一定無法成功呢？

這次百度用了淺顯的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，卻揭開了全民理財(cái)時(shí)代的大幕。

By: 俊世太保