編者按
每個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都存在發(fā)展周期，對(duì)于以創(chuàng)新為生命力的科技行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)周期或許更短，企業(yè)的更新?lián)Q代、新老交替也更為明顯。
有人總結(jié)說(shuō)，過(guò)去30年中，科技行業(yè)呈現(xiàn)了“快速發(fā)展—衰退—快速發(fā)展”的模式。如果以2000年左右的科技泡沫為分界點(diǎn)，現(xiàn)在的科技行業(yè)似乎開(kāi)始進(jìn)入下一個(gè)下行周期?？萍夹袠I(yè)從高峰到低谷，以及從低谷回歸高峰的時(shí)間周期大約為10年。
在上世紀(jì)80年代，是以IBM為代表的硬件時(shí)代。進(jìn)入90年代，微軟開(kāi)始嶄露頭角，電信公司和計(jì)算機(jī)廠商是最大的科技公司。而新世紀(jì)的過(guò)去10年是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代。但在全球經(jīng)濟(jì)疲軟的拖累下，IT業(yè)的頹勢(shì)難以挽回，巨頭們業(yè)績(jī)紛紛報(bào)虧。
現(xiàn)在又是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，蘋(píng)果、三星等公司在這一輪周期洗牌中紛紛崛起。未來(lái)十年呢？
IT未來(lái)十年枯榮變數(shù)：摩爾定律與消費(fèi)主義
十年一循環(huán)，IT業(yè)命運(yùn)如此流轉(zhuǎn)。
宏觀經(jīng)濟(jì)的起伏帶來(lái)泛IT行業(yè)的總體冷暖，而行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)水輪換也在一次次冷暖輪回間更替。
從上世紀(jì)80年代看起，PC起步時(shí)代的IBM曾經(jīng)獨(dú)占IT企業(yè)市值總額35%，但PC普及之后，微軟成為新霸主，隨后是谷歌，繼而是蘋(píng)果、Facebook等上位。
從細(xì)分產(chǎn)業(yè)看，過(guò)去30多年間的枯榮順序依次是PC、PC操作系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶、搜索、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等，當(dāng)然我們尤其不能忘記風(fēng)光無(wú)限、軟硬一體的蘋(píng)果。
梳理過(guò)去，并猜度未來(lái)十年不得不又一次提起摩爾定律。這個(gè)誕生于1965年的神奇定律說(shuō)，每過(guò)18個(gè)月，單位面積上的晶體管數(shù)量增長(zhǎng)一倍，而價(jià)格不變。
這一定律提出后的30年間正確地指引著IT業(yè)的節(jié)奏。但到了新世紀(jì)，摩爾定律開(kāi)始變得有些不太靈光。
首先它在技術(shù)上似乎節(jié)拍不準(zhǔn)了。摩爾定律最初是用來(lái)描述芯片行業(yè)的變化，但現(xiàn)在芯片制程技術(shù)的提升似乎越發(fā)困難，IT業(yè)的加工技術(shù)在現(xiàn)有技術(shù)架構(gòu)體系中空間看起來(lái)越發(fā)有限。如果算上功耗因素，則綜合效益的提升更有難度。
同時(shí)，性能的提升似乎超過(guò)了需求。不斷更新的硬件設(shè)備對(duì)于越來(lái)越多的采購(gòu)者而言，看來(lái)已非必要。在現(xiàn)有的商業(yè)模式或使用架構(gòu)下，如果3年前采購(gòu)的硬件或服務(wù)就足以滿足日常的商務(wù)或娛樂(lè)需求時(shí)，用戶有什么必要為此不斷多花費(fèi)呢？
看看微軟面對(duì)Windows XP的窘境就能對(duì)這一問(wèn)題一目了然。十多年前發(fā)售的系統(tǒng)如今仍頑強(qiáng)地占據(jù)著地球上最多數(shù)量的PC，盡管在其之后，微軟的新操作系統(tǒng)即將發(fā)售到第三代。
另一個(gè)例子或許更震撼人心。蘋(píng)果在新世紀(jì)獲得了巨大成功，這家一度曾經(jīng)瀕臨被微軟收購(gòu)的企業(yè)最近十年內(nèi)神奇般地登上全球市值之巔。憑借iPod、iPhone、iPad、iTouch等一系列美輪美奐的產(chǎn)品贏得了無(wú)數(shù)用戶瘋狂的追捧。
蘋(píng)果或許可被視為摩爾定律失效后的一個(gè)經(jīng)典案例。蘋(píng)果的成功在于依靠一系列設(shè)計(jì)極為優(yōu)秀的產(chǎn)品，加上宗教般的營(yíng)銷(xiāo)手段，由一家個(gè)人電腦公司變成消費(fèi)電子巨頭，成功激發(fā)了全球的消費(fèi)欲望。
不過(guò)，這一前提是，在沒(méi)有革命性的應(yīng)用技術(shù)出現(xiàn)，并對(duì)性能提升產(chǎn)生巨大需求之前，個(gè)性化的體驗(yàn)需求逐漸成為消費(fèi)者們的關(guān)鍵興趣點(diǎn)，體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始風(fēng)行。如此，才有了蘋(píng)果成功的土壤。
不難看出，在摩爾定律失效之后，IT業(yè)前行的主要驅(qū)動(dòng)力已不再是技術(shù)發(fā)展形成的推力，而是消費(fèi)主義盛行形成的拉力。
如此背景下，不難歸納發(fā)現(xiàn)，IT行業(yè)的領(lǐng)先者首先是那些與消費(fèi)行為直接接觸，特別是能直接滲透線下個(gè)人用戶生活，刺激其消費(fèi)行為的細(xì)分行業(yè)，如智能終端、社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等；傳統(tǒng)的B2B形態(tài)業(yè)者或推后成為IT綜合服務(wù)商如IBM等，實(shí)際上惠普、戴爾乃至于如今的聯(lián)想都在試圖走這條路。
而承接前述兩者之間的制造行業(yè)則將承受摩爾定律失效之痛，需要忍受低利潤(rùn)或者是虧損。
由此，我們或許可以嘗試預(yù)測(cè)IT行業(yè)未來(lái)十年的“枯榮”。在可見(jiàn)的未來(lái)兩三年間，消費(fèi)主義的拉力仍將是行業(yè)驅(qū)動(dòng)的主力，目前的格局也仍將延續(xù)。
晶元加工技術(shù)、顯示材料更替、電池續(xù)航技術(shù)等成為了眼下世代的瓶頸。這些問(wèn)題的解決有賴于材料學(xué)等其他學(xué)科的突破性支持，如果這些技術(shù)未來(lái)數(shù)年有重大改良則或?qū)⒗^續(xù)強(qiáng)化消費(fèi)主義時(shí)代的態(tài)勢(shì)；但如果在其他前沿科技應(yīng)用領(lǐng)域如人工智能等出現(xiàn)了真正顛覆性的突破，則可能使得摩爾定律復(fù)活，讓IT業(yè)重回1980~2000年間的技術(shù)推力范式。
摩爾定律是否有機(jī)會(huì)回歸，這或許是IT業(yè)下一個(gè)十年最關(guān)鍵的話題。
“經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)”襲來(lái) 十年輪回IT行業(yè)再入下行周期？
IT巨頭們剛剛發(fā)布的財(cái)報(bào)布滿愁云。即使是當(dāng)初坐擁近千億美元市值的Facebook，也因?yàn)榘l(fā)布了巨虧1.5億美元的二季度財(cái)報(bào)，股價(jià)連續(xù)下跌，到7月30日為止，市值跌破500億美元。23.37美元的收盤(pán)價(jià)比38美元的發(fā)行價(jià)下跌了40%，且呈繼續(xù)下跌趨勢(shì)。
標(biāo)普500指數(shù)顯示，過(guò)去一個(gè)季度，十大行業(yè)板塊中，信息技術(shù)(IT)板塊表現(xiàn)倒數(shù)第三，僅好于金融板塊和醫(yī)療保健板塊?？萍脊蓹?quán)重較大的納斯達(dá)克指數(shù)同期累計(jì)下跌1.4%，其中對(duì)該指數(shù)貢獻(xiàn)最大的蘋(píng)果公司股價(jià)一轉(zhuǎn)第一季度的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，第二季度下跌近3%。
如此大范圍低速增長(zhǎng)在IT行業(yè)中并不常見(jiàn)。“科技行業(yè)面臨著‘經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)’，歐債危機(jī)蔓延損害了硅谷企業(yè)的海外銷(xiāo)售。”杰弗瑞證券分析師羅斯·麥克米倫擔(dān)憂地說(shuō)。
在投中集團(tuán)首席分析師李瑋棟看來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與中小企業(yè)的不景氣，令企業(yè)開(kāi)始削減IT相關(guān)支出，影響到科技公司業(yè)績(jī)；疲軟的市場(chǎng)需求導(dǎo)致產(chǎn)量和勞動(dòng)力增長(zhǎng)乏力，也令科技行業(yè)對(duì)生產(chǎn)效率的提升效果變得不再明顯。
投資公司Redpoint Ventures主管、谷歌前產(chǎn)品經(jīng)理湯姆·湯古茲(Tom Tunguz) 總結(jié)說(shuō)，過(guò)去30年中，科技行業(yè)呈現(xiàn)了“快速發(fā)展—衰退—快速發(fā)展”的模式。如果以2000年左右的科技泡沫為分界點(diǎn)，現(xiàn)在的科技行業(yè)似乎開(kāi)始進(jìn)入下一個(gè)下行周期。
逆風(fēng)襲來(lái)
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner表示，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的挑戰(zhàn)依舊存在，預(yù)計(jì)今年全球IT支出將增長(zhǎng)3%。而去年的增幅是11.5%。
造成全球IT開(kāi)支放緩最主要的原因是受到歐債危機(jī)的影響。Forrester Research資深分析師曹宇欽表示，從2011年第三季度開(kāi)始，全球企業(yè)對(duì)于IT支出的投入逐漸開(kāi)始持謹(jǐn)慎態(tài)度。“企業(yè)也不會(huì)完全為全新的技術(shù)去埋單。”
這種局面讓在企業(yè)市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的老牌IT廠商IBM營(yíng)收下降。從各地區(qū)來(lái)看，二季度IBM美洲區(qū)營(yíng)收111億美元，同比降1%；歐洲、中東、非洲區(qū)營(yíng)收79億美元，同比降9%；亞太區(qū)營(yíng)收同比增長(zhǎng)2%，達(dá)63億美元。
電信行業(yè)更加慘淡，摩托羅拉、愛(ài)立信、諾基亞、黑莓業(yè)績(jī)同時(shí)出現(xiàn)下跌。
即使是在2008年成功戰(zhàn)勝全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的蘋(píng)果，這一次也未能逃離。蘋(píng)果公司當(dāng)季度營(yíng)收為350.23億美元，凈利潤(rùn)為88.24億美元，較上個(gè)季度凈利116億美元環(huán)比下滑24%。
與此同時(shí)，投資大鱷開(kāi)始不斷減持科技股。今年5月開(kāi)始，“股神”巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋公司將在英特爾公司的持股從1150萬(wàn)股削減至770萬(wàn)股。喬治·索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司當(dāng)季出售了25.99萬(wàn)股谷歌公司股票，同時(shí)把在蘋(píng)果公司的持股從9.5萬(wàn)股削減至4萬(wàn)股。
而在美股市場(chǎng)，自5月18日Facebook登陸納斯達(dá)克后，美國(guó)股市已經(jīng)整整四周沒(méi)有一家企業(yè)成功IPO。而此前，中國(guó)已經(jīng)有迅雷、拉手網(wǎng)等中概股公司先后撤銷(xiāo)了IPO申請(qǐng)。
這不禁讓人想起2000年前后科技股泡沫破滅時(shí)的景象——經(jīng)濟(jì)好時(shí)，什么樣的商業(yè)模式都是黃金，風(fēng)投們盲目地追捧科技企業(yè)；但隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)襲，緊接著就是資金停止流動(dòng)、IPO停滯、上市企業(yè)股價(jià)跌到谷底，一大批科技企業(yè)或許就此落幕。
“這些公司正在經(jīng)歷劇變，而變化的速度我們甚至在上世紀(jì)90年代都沒(méi)有看到過(guò)的。”麥格理集團(tuán)(Macquarie Group)的互聯(lián)網(wǎng)分析師本·沙克特(Ben Schachter)說(shuō)道。
周期性變革
科技行業(yè)從高峰到低谷，以及從低谷回歸高峰的時(shí)間周期大約為10年。根據(jù)湯姆·湯古茲的統(tǒng)計(jì)，上世紀(jì)80年代，全球科技公司市值約為500億美元，占全球所有實(shí)體總市值的1.7%。10年之后，科技公司的市值增長(zhǎng)了超過(guò)兩倍，達(dá)到1760億美元。
隨后，科技行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展階段，市值在10年時(shí)間內(nèi)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到140%，到2000年時(shí)總市值超過(guò)8萬(wàn)億美元。在巔峰時(shí)期，科技公司市值達(dá)到全球所有實(shí)體總市值的1/4。然而在進(jìn)入21世紀(jì)后，科技公司市值在3年時(shí)間內(nèi)縮水了63%，至3萬(wàn)億美元。目前，科技公司市值為7萬(wàn)億美元，占全球所有實(shí)體總市值的14.7%。
科技行業(yè)的構(gòu)成也發(fā)生了重大變化。上世紀(jì)80年代，是以IBM為代表的硬件時(shí)代。IBM締造了臺(tái)式電腦、筆記本電腦，標(biāo)志著計(jì)算機(jī)時(shí)代的來(lái)臨。1990年，電信公司和計(jì)算機(jī)廠商是最大的科技公司。在當(dāng)時(shí)的前十大科技公司中，IBM市值超過(guò)科技公司市值總額的35%，而前四大科技公司則超過(guò)75%。
但是在接下來(lái)的10年，當(dāng)IBM仍沉浸在行業(yè)霸主的優(yōu)越感中時(shí)，另一個(gè)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——微軟出現(xiàn)了。
微軟Windows操作系統(tǒng)幾乎統(tǒng)領(lǐng)了全球個(gè)人計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)，風(fēng)頭無(wú)出其右。在1996年，微軟市值超越IBM ，標(biāo)志著軟件公司超過(guò)硬件公司成為市場(chǎng)領(lǐng)先者，而后者的排名甚至跌出了科技公司前十。
但谷歌的快速崛起又把微軟打了個(gè)措手不及。它通過(guò)免費(fèi)模式推廣在線搜索引擎，短短幾年時(shí)間實(shí)現(xiàn)狂飆式的發(fā)展，而微軟仍堅(jiān)持通過(guò)簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)軟件實(shí)現(xiàn)盈利，即價(jià)值鏈模式，無(wú)法理解甚至否定谷歌的免費(fèi)模式。
業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)說(shuō)，20世紀(jì)90年代是微軟的10年，操作系統(tǒng)無(wú)人能敵，但在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代洶涌而來(lái)時(shí)，微軟反應(yīng)遲緩，過(guò)強(qiáng)的桌面軟件基因，使它無(wú)法站到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的浪潮之巔。在雅虎、谷歌、Facebook等新青年面前，微軟老態(tài)頻現(xiàn)，錯(cuò)失門(mén)戶、搜索、社交網(wǎng)絡(luò)等機(jī)會(huì)。
如今，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正成為新的寵兒，并將深刻改變科技行業(yè)。根據(jù)摩根士丹利的估算，伴隨著智能手機(jī)的快速普及，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將速度驚人，未來(lái)5年內(nèi)它的規(guī)模將是桌面互聯(lián)網(wǎng)的10倍，而普及時(shí)間僅相當(dāng)于桌面互聯(lián)網(wǎng)的1/3。
IT巨頭們已紛紛擁抱移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。規(guī)模最大的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商則包括AT&T、Verizon、中國(guó)移動(dòng)和沃達(dá)豐；移動(dòng)終端中，三星和蘋(píng)果脫穎而出；操作系統(tǒng)上，谷歌Android與微軟的Windows phone 平臺(tái)加入競(jìng)爭(zhēng)；由幾十萬(wàn)開(kāi)發(fā)者創(chuàng)造的“App經(jīng)濟(jì)”正在產(chǎn)生巨大的財(cái)富效應(yīng)；而IBM已經(jīng)轉(zhuǎn)型為軟件和服務(wù)提供商，與微軟和甲骨文一同開(kāi)拓企業(yè)軟件市場(chǎng)；曾被指責(zé)缺失移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的Facebook則花10億美元收購(gòu) Instagram ，迎接移動(dòng)領(lǐng)域的挑戰(zhàn)。
在李瑋棟看來(lái)，這些變化意味著市場(chǎng)對(duì)科技行業(yè)的定位更加務(wù)實(shí)，從代表未來(lái)，變?yōu)樘嵘a(chǎn)效率和促進(jìn)消費(fèi)；而另一方面，科技行業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)從技術(shù)、產(chǎn)品本身轉(zhuǎn)向了用戶，“產(chǎn)品與用戶之間的互動(dòng)性變得越來(lái)越重要。”